АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 апреля 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 20.04.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 апреля 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 марта 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------ ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.04.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 340,9738 26,15 5,54 7,11 5,46 15,27 7,60 16,14 (+1,37) (+0,26) (+0,36) (+0,45) (+0,49) (+1,70) (-14,6) (+10,70) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 420,5188 35,21 10,05 13,01 8,25 12,83 4,57 -2,68 (-0,23) (-0,44) (-0,37) (-0,65) (-0,45) (-1,32) (-22,3) (-13,48) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ВТФ 20.03.98 319,5175 24,29 1,98 1,07 -2,46 -17,86 -34,50 -104,15 (-8,85) (-3,69) (-3,32) (-4,64) (-4,14) (-18,9) (-38,5) (-107,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 432,8433 36,85 10,51 11,51 6,50 5,95 6,77 5,53 (+0,47) (-0,12) (-0,08) (-0,18) (-0,01) (-1,92) (-2,29) (-0,49) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Куна- 24.03.98 355,5429 28,31 9,36 10,81 6,28 8,91 6,85 5,73 ева (+0,49) (-0,08) (-0,05) (-0,15) (+0,01) (-0,12) (-9,66) (-4,01) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз- 19.04.98 411,0883 34,73 8,81 10,32 5,77 11,19 11,18 -0,80 мыс (-0,07) (-0,36) (-0,26) (-0,44) (-0,26) (-1,48) (-7,19) (-15,77) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 395,0352 32,95 8,00 9,17 4,92 4,74 1,02 -7,02 (-0,60) (-0,58) (-0,45) (-0,69) (-0,50) (-3,94) (-15,2) (+28,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз- 28.04.98 496,2249 44,36 20,32 24,33 18,50 7,67 4,96 5,07 тан (+0,43) (-0,19) (-0,32) (-0,65) (-0,45) (+0,05) (-4,06) (-0,84) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 371,4079 30,77 6,75 7,17 3,51 2,03 4,59 5,26 (+0,45) (-0,11) (-0,01) (-0,04) (+0,08) (-1,83) (-5,63) (-2,81) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- 03.03.99 270,2563 21,06 7,18 8,03 4,92 7,97 6,37 6,47 тум (+0,55) (-0,04) (+0,02) (-0,02) (+0,09) (+0,27) (-1,81) (-3,73) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- СЕНИМ 20.07.99 218,3745 15,37 8,73 11,01 5,34 6,10 5,98 -3,35 (-0,28) (-0,25) (-0,35) (-0,60) (-0,36) (-2,45) (-6,41) (-26,53) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Кор- 01.12.99 189,2950 12,17 6,92 8,67 4,77 5,24 5,85 7,33 гау (+0,62) (+0,02) (+0,05) (+0,00) (+0,13) (-1,68) (+0,16) (+1,37) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 156,6301 10,59 10,19 10,78 6,83 11,15 7,56 -5,22 (-0,444) (-0,30) (-0,46) (-0,68) (-0,51) (-3,93) (-13,2) (-31,22) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- 06.03.02 145,9917 9,06 9,23 10,56 6,86 18,08 4,92 4,21 тал (+0,36) (-0,05) (-0,10) (-0,21) (-0,08) (-1,54) (-5,38) (-3,80) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год --------------------------------------------------- -------------- Сред- Фонд IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- Грантум +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10 +6,5 +9,4 ВТФ +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 -104 -5,7 ГНПФ +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +16 +11,3 Каз-ан +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +11 +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +14,9 Каз-мыс -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19 +15 -0,8 +10,9 Капитал +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53 +16 +19,7 +2,8 +8,0 +4,2 +13,3 Коргау +0,7 +21,7 +19,3 +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +7,3 +9,3 Кунаева +9,7 +12,4 +38,1 +15,3 +5,3 +6, 3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +11,6 НБК +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +11 -2,7 +11,2 НГД +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -15 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,1 Атам +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +12 +12,1 +8,6 +6,0 +5,5 +10,1 Отан +0,0 +23,4 +6,2 +12,6 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26 -5,2 +11,5 СЕНИМ +11,4 +23,6 -29,5 +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23 -3,3 +6,0 УлУм +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -11 -0,9 +36,8 +43 -35 -7,0 +5,4 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- Среднее +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +8,9 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2007-04-20]