АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 марта 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 19.03.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 марта 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 февраля 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.03.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 336,3632 25,89 5,18 6,66 4,98 13,57 22,23 5,44 (+0,42) (-0,07) (-1,09) (+1,51) (-1,71) (-3,69) (+0,78) (+4,52) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 421,4799 35,64 10,42 13,66 8,70 14,16 26,86 10,79 (+0,83) (+0,08) (+5,40) (+3,34) (-4,95) (+0,42) (+2,89) (+4,59) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 350,5240 27,98 5,30 5,71 1,69 1,10 3,97 3,67 (+0,28) (-0,13) (-0,66) (+0,38) (-4,08) (-0,27) (-0,79) (+2,59) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 430,8196 36,97 10,60 11,69 6,51 7,88 9,06 6,02 (+0,46) (-0,10) (+0,07) (+1,03) (-5,34) (-1,14) (-1,74) (-2,55) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- ева 24.03.98 353,8220 28,38 9,41 10,96 6,27 9,03 16,50 9,74 (+0,75) (+0,05) (+0,96) (+1,62) (-4,65) (+0,76) (+3,67) (+4,50) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- мыс 19.04.98 411,3667 35,10 9,08 10,76 6,03 12,66 18,38 14,97 (+1,15) (+0,23) (+0,81) (+1,93) (-4,45) (-0,37) (+3,19) (-4,56) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 397,4043 33,53 8,45 9,86 5,42 8,68 16,24 -34,98 (-2,68) (-1,54) (-0,41) (+0,07) (-6,41) (-7,87) (-10,7) (-77,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 494,0978 44,55 20,64 24,98 18,94 7,63 9,02 5,91 (+0,45) (-0,14) (+2,65) (+4,07) (-6,63) (+0,39) (-1,69) (+1,96) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 369,7567 30,88 6,76 7,21 3,42 3,86 10,22 8,07 (+0,62) (-0,01) (+0,05) (+0,53) (-3,72) (-0,74) (+5,45) (+7,32) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- тум 03.03.99 268,7792 21,10 7,16 8,04 4,83 7,70 8,17 10,20 (+0,78) (+0,06) (-0,26) (+1,01) (-3,07) (-2,89) (+0,75) (+7,48) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 218,9969 15,62 9,08 11,60 5,70 8,56 12,39 23,19 (+1,78) (+0,35) (+0,72) (+3,03) (-5,28) (+2,05) (+4,67) (+23,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- гау 01.12.99 188,1245 12,15 6,86 8,67 4,64 6,92 5,69 5,96 (+0,46) (-0,01) (-0,02) (+1,82) (-4,09) (+0,62) (+0,20) (+1,76) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 157,3280 10,89 10,65 11,46 7,34 15,08 20,73 26,00 (+1,994) (+0,43) (+1,01) (+1,39) (-3,38) (+2,34) (+5,50) (+22,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- тал 06.03.02 145,4712 9,11 9,33 10,77 6,94 19,63 10,30 8,02 (+0,61) (+0,04) (+0,19) (+1,47) (-3,87) (+0,55) (-2,66) (+5,24) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год --------------------------------------------------------- ---------- Сред- Фонд III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II нее ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- Гран- тум +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10,2 +9,3 ВТФ +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18,0 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 +3,4 ГНПФ +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +10,3 Каз- тан +56,2 +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +11 +16,8 +3,9 +5,9 +19,2 Каз- мыс +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19 +15,0 +11,4 Капи- тал +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53,5 +16 +19,7 +2,8 +8,0 +13,4 Кор- гау +4,5 +0,7 +21,7 +19 +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +9,1 Куна- ева +3,5 +9,7 +12,4 +38 +15,3 +5,3 +6, 3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +11,5 НБК +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +10,8 +12,6 НГД +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -14,6 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,5 Атам +18,3 +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +11 +12,1 +8,6 +6,0 +11,2 Отан +13,6 +0,0 +23,4 +6,2 +12,6 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26,0 +13,0 СЕНИМ +6,4 +11,4 +23,6 -29 +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23,2 +6,8 УлУм +12,2 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -10,8 -0,9 +36,8 +43 -35,0 +7,0 ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- Сред- нее +11,6 +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 +10,3 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2007-03-19]