АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 февраля 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 19.02.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 февраля 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 января 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.02.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 334,9660 25,96 6,27 5,16 6,68 17,26 21,45 0,92 (+0,08) (-0,22) (-0,11) (-0,12) (-0,24) (-1,11) (-0,91) (-57,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 418,0185 35,56 5,02 10,32 13,65 13,74 23,97 6,20 (+0,53) (-0,09) (-0,11) (-0,06) (-0,24) (-0,33) (+3,30) (-54,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 349,5405 28,11 5,96 5,33 5,77 1,37 4,75 1,08 (+0,09) (-0,24) (-0,10) (-0,12) (-0,19) (-1,03) (+6,50) (-6,02) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 428,8396 37,07 10,52 10,66 11,85 9,02 10,80 8,57 (+0,73) (-0,01) (+0,03) (+0,02) (-0,05) (-0,70) (+5,72) (-3,54) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 351,1981 28,33 8,45 9,33 10,92 8,27 12,83 5,24 ева (+0,45) (-0,10) (-0,03) (-0,07) (-0,19) (-1,76) (+2,08) (-28,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казмыс 19.04.98 406,6948 34,87 8,26 8,83 10,49 13,03 15,18 19,54 (+1,66) (+0,42) (+0,37) (+0,44) (+0,55) (+0,89) (+4,29) (+0,03) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 408,3617 35,07 8,87 9,80 11,83 16,55 26,94 42,79 (+3,63) (+1,30) (+1,01) (+1,24) (+1,68) (+6,66) (+18,6) (+6,01) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 491,8681 44,68 18,00 20,92 25,57 7,24 10,71 3,95 (+0,34) (-0,25) (-0,24) (-0,41) (-0,83) (-2,45) (+0,51) (-12,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 367,4831 30,89 6,71 6,68 7,14 4,60 4,77 0,74 (+0,06) (-0,28) (-0,12) (-0,16) (-0,27) (-1,21) (+5,24) (-20,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 266,6931 21,04 7,43 7,03 7,90 10,59 7,42 2,72 тум (+0,23) (-0,15) (-0,08) (-0,11) (-0,20) (-0,80) (-1,98) (-8,94) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 215,1700 15,27 8,36 8,58 10,98 6,51 7,72 -0,17 (-0,01) (-0,18) (-0,18) (-0,25) (-0,48) (-1,41) (+1,58) (-15,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 187,2686 12,16 6,89 6,85 8,73 6,30 5,49 4,20 (+0,36) (-0,05) (-0,03) (-0,05) (-0,16) (-2,59) (+0,91) (-2,66) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 154,2518 10,46 9,64 10,07 10,72 12,74 15,23 3,73 (+0,32) (-0,08) (-0,09) (-0,15) (-0,26) (-1,59) (+0,84) (-28,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 144,5822 9,08 9,14 9,30 10,80 19,08 12,96 2,78 тал (+0,24) (-0,09) (-0,11) (-0,16) (-0,31) (-0,60) (-17,6) (-16,9) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год --------------------------------------------------------------- Янв. Сред- Фонд II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2007 нее ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ---- ----- Гран- тум +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +8,8 ВТФ +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18 +6,1 +7,1 +1,1 +3,9 ГНПФ -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +9,4 Каз- тан +84,4 +56,2 +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +11,2 +16,8 +3,9 +25,7 Каз- мыс +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19 +10,5 Капи- тал +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53 +16,2 +19,7 +2,8 +12,9 Кор- гау +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19 +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +8,9 Куна- ева +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38 +15,3 +5,3 +6,3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +11,6 НБК +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +13,9 НГД +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -15 -8,2 +21,5 +0,7 +6,1 Атам +5,9 +18,3 +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +11,5 +12,1 +8,6 +11,2 Отан +18,6 +13,6 +0,0 +23,4 +6,2 +12,6 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +12,4 СЕНИМ +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -29 +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +7,0 УлУм +43,1 +12,2 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -11 -0,9 +36,8 +43 +13,6 ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ---- ----- Сред- нее +17,8 +11,6 +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +11,1 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2007-02-19]