АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 января 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 22.01.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 января 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 декабря 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.01.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 334,7042 26,17 6,38 5,27 6,92 18,37 22,35 58,41 (+4,96) (+1,53) (+1,38) (+1,72) (+2,50) (+11,0) (+17,6) (+54,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 415,8284 35,66 5,13 10,38 13,89 14,07 20,67 61,15 (+5,19) (+2,00) (-0,11) (+1,92) (+2,68) (+11,0) (+19,2) (+57,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 349,2211 28,35 6,06 5,44 5,96 2,39 -1,74 7,09 (+0,60) (-0,04) (+0,06) (+0,08) (+0,09) (+0,63) (-0,02) (+1,01) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 425,7413 37,07 10,49 10,64 11,90 9,72 5,08 12,11 (+1,03) (+0,14) (+0,14) (+0,15) (+0,13) (+1,13) (-1,49) (+0,64) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 349,6415 28,43 8,48 9,41 11,11 10,02 10,75 33,43 ева (+2,84) (+0,83) (+0,76) (+0,94) (+1,27) (-0,65) (+9,17) (+34,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 400,0563 34,45 7,89 8,39 9,94 12,14 10,89 19,51 мыс (+1,66) (+0,42) (+0,38) (+0,46) (+0,58) (+2,57) (+4,18) (+13,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 394,0410 33,77 7,86 8,55 10,15 9,89 8,35 36,78 (+3,12) (+1,05) (+0,85) (+1,06) (+1,45) (+6,21) (+7,19) (+37,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 490,2253 44,93 18,24 21,32 26,40 9,69 10,20 16,76 тан (+1,42) (+0,36) (+0,22) (+0,17) (-0,05) (+2,72) (+4,09) (+5,57) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 367,2519 31,17 6,84 6,85 7,41 5,81 -0,47 21,51 (+1,83) (+0,46) (+0,43) (+0,54) (+0,75) (+3,27) (+1,91) (+29,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 266,0784 21,19 7,51 7,14 8,10 11,39 9,40 11,66 тум (+0,99) (+0,10) (+0,16) (+0,20) (+0,24) (+1,19) (+2,30) (+3,89) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 215,2011 15,45 8,54 8,82 11,46 7,91 6,14 14,94 (+1,27) (+0,19) (+0,24) (+0,29) (+0,30) (+7,51) (+1,51) (+6,64) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 186,6028 12,21 6,92 6,90 8,89 8,89 4,58 6,86 гау (+0,58) (+0,01) (+0,04) (+0,04) (-0,04) (-2,12) (-3,45) (+1,54) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 153,7646 10,54 9,74 10,22 10,98 14,32 14,39 32,14 (+2,73) (+0,64) (+0,73) (+0,89) (+1,21) (+4,55) (+5,36) (+22,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 144,2415 9,16 9,25 9,46 11,12 19,68 30,59 19,70 тал (+1,67) (+0,34) (+0,38) (+0,45) (+0,56) (+2,15) (+2,45) (+3,53) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год -------------------------------------------------------------------- Сред- Фонд I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII нее ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- Гран- тум +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +8,9 ВТФ -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18 +6,1 +7,1 +3,3 ГНПФ +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +9,7 Каз- ан +113 +84,4 +56,2 +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +11 +16,8 +34,8 Каз- мыс +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +9,4 Капи- тал +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53 +16 +19,7 +13,2 Кор- гау +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19 +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +8,78 Куна- ева +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38 +15,3 +5,3 +6,3 -0,8 -0,7 +33,4 +11,7 НБК +32,9 +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +16,1 НГД +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -15 -8,2 +21,5 +6,6 Атам +19,2 +5,9 +18,3 +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +12 +12,1 +12,0 Отан +4,9 +18,6 +13,6 +0,0 +23,4 +6,2 +12,6 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +12,5 СЕНИМ +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -29 +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 +10,0 УлУм +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -11 -0,9 +36,8 +10,6 ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- Сред- нее +17,4 +17,8 +11,6 +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +12,0 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2007-01-22]