АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 декабря 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 14.12.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 декабря 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 ноября 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.12.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 318,8845 24,64 5,00 3,55 4,42 7,33 4,74 4,20 (+0,35) (-0,11) (-0,00) (+0,03) (+0,01) (-0,93) (-7,66) (+0,72) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 395,2975 33,66 5,24 8,47 11,21 3,13 1,49 3,39 (+0,28) (-0,19) (-0,11) (-0,12) (-0,32) (-0,98) (-1,81) (+6,48) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 347,1294 28,38 6,00 5,36 5,87 1,77 -1,72 6,09 (+0,50) (-0,07) (+0,03) (+0,05) (+0,04) (-0,46) (+0,28) (+24,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 421,4082 36,94 10,35 10,49 11,77 8,59 6,57 11,46 (+0,94) (+0,10) (+0,12) (+0,13) (+0,10) (-0,50) (-0,48) (+19,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 339,9882 27,60 7,72 8,47 9,84 10,68 1,58 -0,74 ева (-0,06) (-0,29) (-0,19) (-0,27) (-0,48) (-2,27) (-2,01) (+0,03) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 393,5362 34,03 7,52 7,93 9,36 9,57 6,71 5,68 мыс (+0,47) (-0,11) (-0,00) (-0,03) (-0,12) (-4,10) (-3,78) (-1,38) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 382,1045 32,72 7,02 7,50 8,69 3,68 1,15 -0,91 (-0,08) (-0,35) (-0,18) (-0,25) (-0,44) (+1,60) (-4,61) (+9,86) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 483,3438 44,57 18,01 21,16 26,45 6,97 6,11 11,19 тан (+0,92) (+0,09) (+0,02) (-0,09) (-0,44) (-3,28) (+2,44) (+8,73) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 360,6641 30,70 6,40 6,31 6,66 2,55 -2,38 -8,22 (-0,68) (-0,59) (-0,36) (-0,47) (-0,72) (-1,50) (-6,76) (+6,40) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 263,4693 21,08 7,34 6,94 7,87 10,20 7,09 7,77 тум (+0,64) (-0,01) (+0,06) (+0,07) (+0,05) (-0,23) (-6,43) (-0,72) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 212,5038 15,26 8,30 8,54 11,16 0,40 4,63 8,31 (+0,68) (+0,03) (+0,06) (+0,05) (-0,05) (-2,61) (-0,57) (+13,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 185,5223 12,21 6,88 6,87 8,93 11,01 8,03 5,32 гау (+0,44) (-0,03) (-0,00) (-0,01) (-0,12) (-2,86) (+1,01) (+3,78) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 149,6785 9,90 9,00 9,33 9,77 9,78 9,03 9,25 (+0,760) (+0,06) (+0,07) (+0,07) (+0,05) (-2,48) (-0,84) (+7,93) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 141,8676 8,83 8,88 9,02 10,56 17,52 28,14 16,17 тал (+1,33) (+0,24) (+0,27) (+0,32) (+0,39) (-0,12) (+3,74) (-37,4) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год XII- ------------------------------------------------------------- Сред- Фонд 2005 I II III IV V VI VII VIII IX X XI нее ------ ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- Гран- тум +5,3 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +8,9 ВТФ +9,3 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18,0 +6,1 +3,6 ГНПФ +0,8 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +5,3 Каз- тан +10,0 +113 +84,4 +56 +76,2 +30,0 +1,0 +18 +3,8 +4,7 +2,5 +11 +34,9 Каз- мыс +9,2 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +8,5 Капи- тал +3,8 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53,5 +16 +12,6 Кор- гау +7,7 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19,3 +19 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +8,88 Куна- ева +11,3 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38,1 +15 +5,3 +6,3 -0,8 -0,7 +9,4 НБК +10,7 +33 +27,0 +13 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +12,4 НГД +4,1 +6,7 +15,3 +10 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -14,6 -8,2 +5,3 Атам +6,5 +19 +5,9 +18 +23,7 +14,2 +5,5 +13 +12,7 +16,9 -8,1 +11 +12,0 Отан +12,4 +4,9 +18,6 +14 +0,0 +23,4 +6,2 +13 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +11,3 СЕНИМ +9,5 +36 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -29,5 +8 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +9,7 УлУм +6,4 +7,5 +43,1 +12 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -10,8 -0,9 +9,0 ------ ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- Сред- нее +7,7 +17 +17,8 +12 +14,0 +14,2 +4,0 +11 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +10,8 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-12-14]