АНАЛИЗ: Рынок акций KASE в ноябре 2006 года укрепил оптимизм его участников

/ИРБИС, Наталья Хорошевская, Андрей Цалюк, 13.12.06/ - В ноябре 2006 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрирована 761 сделка на общую сумму 53 326,0 млн тенге или 416,7 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 71,0% от месячного оборота рынка негосударственных ценных бумаг KASE (в октябре - 44,1%) и 2,0% от всего биржевого месячного оборота (1,0%). Статистическая характеристика рынка акций на KASE в ноябре и октябре 2006 года ----------------------------------------------------------------------------- Месяц: -------------------- Тренд ноябрь октябрь ноябрь 2006 к Показатель 2006 года 2006 года октябрю 2006 ---------------------------------------- --------- --------- ------------- Объем торгов, тыс. USD 416 729,0 212 480,3 +96,1% Объем торгов, млн KZT 53 326,0 27 130,9 +96,6% в т.ч. по размещениям, тыс. USD 0 0 0 в т.ч. по размещениям, млн KZT 0 0 0 в т.ч. по подписке, тыс. USD 208 190,3 0 Х в т.ч. по подписке, млн KZT 26 644,2 0 Х Количество сделок 761,0 751,0 +1,3% Число инструментов, вовлеченных в сделки 39 43 -9,3% Доля прямых сделок (количество), % 28,8 26,4 +2,2 пп Доля прямых сделок (объем), % 68,8 68,9 -50,0 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 25,9 8,2 +17,7 пп Участие физических лиц, % по брутто 22,4 13,4 +9,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 31 36 -13,9% Концентрация рынка, %* 74,4 58,2 +16,2 пп ----------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований акций, включенных в торговые списки KASE) Почти половина объема сделок в данном секторе в ноябре пришлась на две сделки по GB_KZMS, заключенные в рамках подписки на данные акции, проведенной АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "ТуранАлем Секьюритис" (Алматы) 14-16 ноября. Без учета названных сделок объем купли-продажи акций в анализируемом месяце снизился на 3 941,5 тыс. долларов США или 449,1 млн тенге, что составляет 1,9% в долларовом выражении и 1,7% - в тенговом. Названные выше сделки оказали существенное влияние на показатель концентрации рынка и долю прямых сделок (сделки по подписки получают на бирже статус прямых). Без их учета концентрация рынка в ноябре составит 58,9%, доля прямых сделок в количественном выражении - 28,6%, в объемном - 37,6%. По итогам ноября ростом средневзвешенных дневных цен характеризовалось 67% наименований акций, вовлеченных в сделки, падением - 26%, неизменным курсом - 5%, цены GB_KZMS (2%) сравнивать было не с чем. Соответствующие показатели октября - 42%, 44%, 12%, 2%. Позитивное изменение цен акций в ноябре наблюдалось в диапазоне от 0,5% (DAMU) до 572,5% (UTMKp), негативное - от 4,6% (ORDBp) до 28,6% (TSBNp). В целом ноябрьский рынок акций оправдал ожидания аналитиков ИРБИС, связанные с ростом цен торгуемых инструментов. Положительную динамику показали практически все традиционные фавориты рынка, что привело к выходу индекса KASE_Shares из горизонтального канала консолидации вверх и выраженную его ориентацию на дальнейший рост (таблицы ниже). Наиболее сильное влияние на динамику KASE_Shares оказали: глобальное предложение в Лондоне простых акций в виде ГДР АО "Народный сберегательный банк Казахстана"; размещение на местном рынке среди существующих акционеров АО "Казкоммерцбанк" новых простых акций банка, идущее на фоне роста стоимости депозитарных расписок этого финансового института на Лондонской фондовой бирже (LSE); рост стоимости простых акций АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" на местном открытом рынке и ГДР компании на LSE под влиянием рекомендаций Merrill Lynch; общий оптимизм участников рынка и инвесторов, ожидающих в декабре повторения "ценового бума" на казахстанском рынке акций. Судя по всему, упомянутый оптимизм вполне обоснован. Он вызван успешными размещениями наших компаний за рубежом, позитивными результатами деятельности большинства эмитентов акций по результатам 9 месяцев текущего года, а также значительно выросшим интересом к казахстанскому рынку акций инвесторов всех категорий. Кроме того, нельзя не отметить внимания властей к фондовому рынку, что тоже позитивно сказывается на ожиданиях инвесторов. Ниже приводятся таблицы, характеризующие рынок долевых инструментов KASE в ноябре 2006 года. Изменение индекса KASE_Shares за различные периоды на момент закрытия торгов 30 ноября 2006 года (базис actual/365) --------------------------------------------------------- Изменение: -------------------- Период в % в % годовых ----------------------------------- ------- ----------- За предшествующие 30 дней +18,1 +220,0 С начала текущего года (с 01.01.06) +222,8 +244,2 За последние 365 дней (год) +307,1 +307,1 За 2005 год +203,0 +203,0 С начала 2004 года +1365,2 +468,3 --------------------------------------------------------- Основные индикаторы биржевого рынка купли-продажи акций в ноябре 2006 года ----------------------------------------------------------------- Капитализация Объем Объем рынка, Индекс сделок, сделок, Число Дата млн USD KASE_Shares тыс. USD млн KZT сделок -------- ------------- ----------- --------- -------- ------ 31.10.06 33 535,5 1 767,19 18 379,5 2 349,6 44 01.11.06 33 603,6 1 778,56 6 892,4 881,1 22 02.11.06 34 034,6 1 773,10 1 927,2 246,4 29 03.11.06 38 251,9 1 868,46 1 768,0 226,2 29 06.11.06 38 289,2 1 765,28 3 931,1 503,0 26 07.11.06 38 010,5 1 847,75 5 918,7 757,2 41 08.11.06 37 408,3 1 806,52 3 523,0 450,6 25 09.11.06 37 814,6 1 805,27 4 999,4 639,4 28 10.11.06 36 384,2 1 819,86 4 941,1 631,7 34 13.11.06 36 805,7 1 802,65 3 828,9 489,5 27 14.11.06 37 088,4 1 875,44 13 174,8 1 685,1 47 15.11.06 37 060,1 1 813,25 7 439,4 951,6 33 16.11.06 35 908,8 1 821,88 4 377,8 560,3 25 17.11.06 36 305,9 1 878,62 295 976,1 37 879,0 46 20.11.06 35 837,0 1 867,06 672,2 86,0 28 21.11.06 36 287,7 1 909,00 7 154,1 915,1 23 22.11.06 37 836,7 1 987,11 9 807,1 1 254,5 62 23.11.06 38 781,4 2 016,38 2 785,1 356,3 47 24.11.06 37 553,0 2 021,37 11 703,8 1 497,4 43 27.11.06 38 879,0 1 970,82 2 331,9 298,4 40 28.11.06 39 063,0 1 966,36 7 271,9 930,6 29 29.11.06 38 458,4 1 972,77 7 735,8 990,0 35 30.11.06 39 701,9 2 086,78 8 569,4 1 096,7 42 -------- ------------- ----------- --------- -------- ------ Тренд +6 166,4 +319,59 +18,4 +18,1 ----------------------------------------------------------------- Изменение списков акций, торгующихся на KASE, в ноябре 2006 года ------------------------------------- Акций: Эмитентов: Категория ------------ ------------ допуска число тренд число тренд --------- ----- ----- ----- ----- A 42 +1 29 +1 B 48 0 37 0 --------- ----- ----- ----- ----- A+B 90 +1 65 +1 --------- ----- ----- ----- ----- N 4 0 4 0 --------- ----- ----- ----- ----- ВСЕГО 94 +1 68 +1 ------------------------------------- Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А"; "В" - официальный список категории "В"; "А+В" - официальный список; на конец месяца, изменение за месяц. Результаты торгов акциями на KASE в ноябре 2006 года в секторе купли-продажи (включая прямые сделки) ----------------------------------------------------------------------------- Цена, тенге за акцию: ------------------------------------------------------ по посл. сделке: за посл. 365 дней: Объем Число Код ---------------- ------------------ сделок, сде- акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD лок ------- -------- --------- --------- ------ -------- --------- -------- ----- ALKZ 2800,00 2800,00 2800,00 +7,7 100,00 2800,00 218,8 1 AMGZp 43509,80 43509,80 43509,80 +17,6 16150,00 75000,00 131,6 3 ASBN 40000,00 49014,70 48000,00 +17,1 11000,00 49014,70 3398,5 17 ASBNp1 10000,00 13900,00 13900,00 +6,9 10000,00 16900,00 1611,8 8 ASFI 8100,00 10250,00 10250,00 1500,03 11500,00 5,0 3 ATFB 7500,00 10042,79 9200,00 +21,1 1650,00 15710,00 9112,3 86 ATFBp8 1500,00 1900,00 1900,00 +1,1 1085,00 4150,00 11945,5 56 AZNO 9200,00 9200,00 9200,00 0 9200,00 16000,00 2614,7 2 BTAS 72460,00 125000,00 100000,00 +36,1 23000,00 190000,00 6188,6 20 CCBN 850,00 1450,00 1400,00 +11,8 220,00 2400,00 4788,9 17 CSBN 3381,82 4700,00 3750,00 -7,4 350,00 4700,00 3287,5 36 DAMU 1000,50 1000,50 1000,50 0 1000,00 1000,50 116,5 1 GB_KZMS 2966,16 2966,16 2966,16 2966,16 2966,16 208190,5 2 GLOT 7500,00 7500,00 7500,00 +36,4 1500,00 7500,00 8,1 1 HSBK 255,00 440,00 440,00 +63,0 135,00 440,00 311,6 46 KIBN 156,00 193,09 156,00 +4,0 150,00 230,00 1229,7 2 KKGB 995,00 1490,00 1300,00 +30,7 250,00 1800,00 21058,0 97 KKGBp 225,00 280,00 255,00 +2,0 100,00 600,00 4631,0 24 KZCR 25000,00 25000,00 25000,00 0 1,00 50000,00 48,9 1 KZDK 1000,50 1000,50 1000,50 1000,00 1000,50 116,5 1 KZTC 14999,99 21000,00 16000,01 -5,9 1450,00 21000,00 4877,9 52 KZTK 28000,00 37000,00 37000,00 +27,6 15012,00 50000,00 541,4 17 KZTKp 8950,00 9500,00 9500,00 +2,2 6900,00 26000,00 116,6 7 KZZN 5500,00 8250,00 6500,00 +18,2 3650,00 18500,00 169,5 21 MMGZp 14300,00 16779,00 14300,00 -1,4 1050,00 21250,00 22,4 4 NRBN 41500,00 46000,00 46000,00 25650,00 62160,00 28,9 4 NRBNp6 32654,00 40000,00 35777,00 +5,2 22000,00 40000,00 1763,6 35 ORDB 4000,00 4000,00 4000,00 +42,9 2700,00 4400,00 0,0 1 ORDBp 2100,00 2400,00 2100,00 -4,5 1700,00 2400,00 783,6 4 PDES 1040,00 1060,00 1040,00 +4,0 655,00 14325,00 279,2 6 RDGZ 11207,52 15400,00 14300,00 +26,5 11163,39 15650,00 101762,8 90 ROSA 570,01 800,00 570,01 -10,9 570,01 800,00 2398,4 7 TEBN 3047,67 4400,00 3800,00 +26,7 811,00 4855,00 7415,9 16 TEBNp 785,95 1300,00 801,10 -27,5 785,95 1325,00 2226,9 22 TMLZ 5462,27 5523,91 5523,91 +0,3 4000,00 6472,22 3473,8 5 TSBN 1610,00 2250,00 1618,00 -18,7 1000,00 2550,00 5709,4 24 TSBNp 1500,00 2200,00 1500,00 -28,6 1000,00 2200,00 2902,1 16 UTMK 26684,21 26684,21 26684,21 5250,00 38250,00 12,7 1 UTMKp 9100,00 14590,94 13500,00 +575,0 100,00 29000,00 3230,2 5 ------- -------- --------- --------- ------ -------- --------- -------- ----- 39 416729,3 761 ----------------------------------------------------------------------------- Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были заключены сделки. Тренды (изм., %) приводятся относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 31 октября 2006 года). Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается. Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE, акции которых находятся в официальном списке ценных бумаг биржи (на момент закрытия торгов в указанные даты) ------------------------------------------------------------------------------- На 30.11.06: На 31.10.06: Изменение: Краткое или ------------------- ------------------- --------------- сокращенное наиме- по- капита- доля по- капита- доля капита- доли, нование компании зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц. (все - АО) ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт. --------------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------ Разведка Добыча "КазМунайГаз" 1 7846,2 19,76 2 6207,0 18,51 +1639,2 +1,25 СНПС-Актобемунайгаз 2 6641,0 16,73 1 6648,3 19,82 -7,3 -3,09 Казкоммерцбанк 3 4086,4 10,29 3 3184,6 9,50 +901,8 +0,79 Банк ТуранАлем 4 3559,9 8,97 4 2619,4 7,81 +940,5 +1,16 Народный сберегатель- ныйбанк Казахстана 5 3314,3 8,35 6 2093,1 6,24 +1221,2 +2,11 Казахтелеком 6 3187,8 8,03 5 2507,1 7,48 +680,7 +0,55 АТФБанк 7 1474,8 3,71 8 1229,1 3,67 +245,7 +0,04 ТНК Казхром 8 1402,1 3,53 7 1403,7 4,19 -1,6 -0,66 Альянс-Банк 9 1260,2 3,17 10 1075,4 3,21 +184,8 -0,04 Алюминий Казахстана 10 1162,5 2,93 9 1080,9 3,22 +81,6 -0,29 ------------------------------------------------------------------------------- Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка акций официального списка ценных бумаг KASE и выраженный в процентах. На закрытие рынка 30 ноября 2006 года этот показатель составлял 39 701,9 млн USD. В официальном списке ценных бумаг KASE находилось 90 акций 65 эмитентов. [2006-12-13]