Инвестиционная привлекательность долговых инструментов на KASE в период с 23 по 29 ноября 2006 года

/ИРБИС, Валерий Хегай, 30.11.06/ - Ниже приводится таблица, позволяющая сравнить инвестиционную привлекательность долговых финансовых инструментов, которые регулярно торговались или котировались на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в период с 23 по 29 ноября 2006 года. Тренды приводятся относительно предыдущей недели. Инструменты отсортированы в порядке убывания доходности для покупателя в пределах выделенных групп. --------------------------------------------------------- Доходность, % год. Финансовый ------------------ Купон, Дюрация, инструмент значение тренд % год. лет -------------- ---------- ------ --------- ---------- Неиндексированные инструменты, деноминированные в тенге --------------------------------------------------------- UKPFb1 10,00 -2,00 14,00 0,8 TSBNb2 10,00 -1,00 9,00 5,7 TEBNb4 10,00 0 8,00 8,6 ASBNb4 10,00 -1,00 7,00 1,4 KAZIb1 10,00 0 10,00 2,2 TSNAb1 9,70 0 9,00 2,5 MREKb3 9,50 +9,50 12,00 5,0 KRZHb1 9,00 0 14,00 4,1 TEBNb9 8,92 +0,92 9,75 2,5 TSBNb3 8,50 -1,00 8,00 2,2 CSBNb6 8,33 -0,68 8,50 8,4 ASBNb6 8,33 +0,06 8,50 2,4 ATFBb3 8,08 +1,45 8,50 2,0 BTAIb1 8,00 0 10,00 4,1 MREKb2 8,00 0 13,00 3,7 ASBNb7 8,00 0 8,50 6,7 TEBNb5 8,00 0 9,75 2,1 ASFIb9 8,00 -0,56 8,00 14,5 TXBNb2 8,00 -1,10 11,00 3,6 ATFBb4 7,98 0 8,50 8,0 CACMb1 7,80 -2,00 9,00 4,7 PRKRb2 7,75 -0,75 8,00 6,3 HSBKb5 7,75 +0,15 5,00 0,5 NRBNb4 7,75 -0,50 8,00 2,1 KASSb1 7,50 0 9,00 4,2 KKGBb3 7,50 0 7,00 0,1 ASFIb10 7,50 0 7,50 9,8 ASFIb11 7,50 0 7,50 9,8 ULBAb1 7,50 0 8,25 2,1 NRBNb5 7,30 -1,00 7,50 9,5 BTAIb10 7,00 0 7,00 2,5 PRKRb1 7,00 0 8,00 2,5 TSBNb4 6,95 0 8,00 4,6 HSBKb3 6,80 -0,36 9,00 2,6 HSBKb7 6,75 0 7,50 8,1 ASBNb5 6,50 0 7,00 1,8 ALMXb1 6,50 0 8,00 4,7 ASFIb8 6,10 0 6,00 4,5 Репо_НЦБ* 6,07 +0,48 - 0,01-0,5 RGBRb4 6,00 0 8,00 4,7 KZIKb11 6,00 0 6,90 8,4 BTASb5 6,00 0 7,00 9,1 HSBKb9 6,00 0 7,50 8,6 BTASb7 6,00 0 7,00 29,6 CCBNb5 6,00 0 8,50 0,8 EUBNb1 6,00 0 6,50 2,0 CCBNb12 5,80 0 9,00 4,1 BTAIb12 5,50 0 7,00 9,7 EUBNb2 5,50 0 6,00 5,0 МЕУКАМ 5,49 - 5,50 9,5 МЕОКАМ 4,46 -1,48 3,35-6,39 1,8-3,1 Ноты Нацбанка* 3,79 -0,30 - 0,003-0,06 KZIKb14 3,50 0 - 0,4 Репо_ГЦБ* 2,41 +0,41 - 0,003-0,02 --------------------------------------------------------- Инструменты, индексированные по инфляции --------------------------------------------------------- ORNKb1 10,99 0 11,00 3,8 NFBNb1 10,50 0 10,70 5,8 ASFIb5 10,04 -0,22 10,90 3,2 KATRb1 10,00 -2,00 15,90 1,6 KKAGb1 10,00 -2,00 11,30 3,2 DNBNb2 9,99 0 11,00 4,4 KIBNb1 9,50 0 10,90 6,0 VITAb4 9,50 -1,97 10,45 3,4 ASFIb4 9,30 -0,20 11,20 4,5 KZALb1 9,30 0 10,90 2,5 KKAGb3 9,20 +0,40 9,00 6,7 BTASb4 9,10 +1,60 10,90 7,5 DTJLb1 9,04 +2,04 9,45 21,7 TSSMb1 9,00 -0,30 10,00 4,4 ASFIb7 9,00 -1,87 10,90 8,6 ASFIb6 9,00 -2,94 10,90 5,6 ATFBb5 8,98 +0,62 10,90 5,5 BTASb3 8,90 0 10,70 6,9 МЕУЖКАМ 8,62 - 8,20 14,4 TSBNb5 8,52 -1,68 9,90 7,6 CCBNb14 8,50 +2,00 9,00 9,9 CSBNb4 8,50 -1,20 9,40 4,5 BTAIb8 8,33 -1,17 9,20 6,7 BTAIb2 8,30 0 9,80 7,9 CSBNb5 8,30 -0,80 10,00 5,1 ASBNb3 8,28 -0,01 10,80 4,9 BTAIb4 8,20 -0,60 10,20 3,5 EUBNb3 8,20 +1,20 8,00 6,4 BTAIb3 8,10 0 10,00 5,0 TEBNb6 8,00 -1,00 10,00 6,1 KKAGb2 8,00 0 10,00 4,4 BTAIb6 8,00 0 10,00 3,6 BTAIb7 8,00 0 9,90 5,6 TEBNb8 8,00 0 9,70 5,5 GLOTb1 8,00 0 11,70 1,4 TEBNb11 8,00 +8,00 9,00 15,0 BTAIb5 8,00 0 9,20 8,5 TEBNb7 8,00 0 9,70 8,5 US_JPM_e1 7,98 +0,03 10,62 9,2 KASTb2 7,80 0 9,90 4,6 KZIKb2 7,76 0 7,50 6,8 NRBNb3 7,70 -0,50 9,90 0,6 TXBNb3 7,65 -1,00 10,70 4,9 ROSAb2 7,50 0 10,50 4,5 TSBNb1 7,50 0 11,70 0,5 CCBNb9 7,50 0 9,70 8,7 TEBNb10 7,50 +7,50 8,50 10,0 CCBNb8 7,50 0 10,00 8,7 VITAb5 7,40 -1,73 10,00 6,5 CCBNb7 7,10 0 9,90 8,5 KASTb1 7,00 0 10,20 4,5 BTTRb1 7,00 0 8,00 12,3 CCBNb3 7,00 0 15,00 3,5 HSBKb4 7,00 0 10,60 3,6 KZASb2 6,70 -2,00 10,90 2,6 HSBKb8 6,60 0 9,70 8,4 CCBNb6 6,50 0 10,40 8,1 BTAIb9 6,50 0 8,50 9,2 BTAIb11 6,50 0 8,50 9,7 CCBNb13 6,30 0 9,00 9,4 CCBNb10 6,20 0 10,00 8,9 KZIKb4 6,20 0 9,00 7,3 BTLZb1 6,20 0 9,00 2,1 KZIKb3 6,20 0 9,50 7,3 HSBKb11 6,00 0 6,50 9,4 KZIKb5 6,00 0 8,89 2,3 CCBNb4 6,00 0 11,40 4,8 CCBNb11 6,00 0 9,00 9,1 FRMPb1 6,00 0 9,00 3,3 KKGBb4 6,00 0 7,50 8,3 KZIKb12 6,00 0 7,50 10,4 HSBKb10 5,80 0 6,80 8,9 KARMb2 5,50 0 10,90 2,1 KZIKb6 5,20 0 8,89 4,3 KKGBb5 5,00 0 7,50 8,8 KZIKb7 5,00 0 8,60 4,8 KZIKb10 4,50 0 5,69 3,3 KZIKb9 4,00 0 4,90 1,3 --------------------------------------------------------- Инструменты, индексированные по девальвации тенге к доллару США --------------------------------------------------------- TEBNb2 14,00 -2,00 11,00 1,8 HSBKb 11,32 +0,22 11,80 0,6 BTASb1 10,50 0 12,00 2,2 NRBNb2 9,00 0 9,00 4,5 BTASb2 8,50 0 9,00 3,4 HSBKb2 8,50 -0,90 8,00 0,5 KKGBb2 8,00 0 8,00 3,0 ATFBb2 8,00 0 9,00 0,1 BRKZb1 7,50 0 8,50 0,2 ASBNb1 7,17 -0,16 9,00 3,1 ART060.004 6,50 0 8,50 1,5 AST048.006 5,32 -0,18 8,50 0,6 KZAPb1 4,20 -0,42 8,50 0,3 --------------------------------------------------------- Инструменты, индексированные по девальвации тенге к доллару США с защитой от укрепления тенге к доллару --------------------------------------------------------- PDESb1 9,00 0 9,00 4,1 KZNHb2 8,80 0 10,00 3,2 CSBNb3 8,50 -0,80 8,75 4,0 CSBNb2 8,41 +0,31 9,50 3,5 ROSAb1 8,00 0 11,00 0,4 CHFMb1 8,00 0 10,00 0,2 TEBNb3 8,00 -1,00 9,00 5,9 KZTCb1 7,50 0 8,00 3,7 RGBRb3 7,50 0 10,00 1,2 MREKb1 7,50 0 13,00 0,4 CCBNb2 6,69 -0,02 10,00 2,3 ASFIb3 6,60 0 7,00 2,0 KZPSb1 6,50 0 8,00 1,5 --------------------------------------------------------- Инструменты, индексированные по девальвации тенге к доллару США и уровню инфляции --------------------------------------------------------- JGOKb2 8,00 0 9,70 6,4 US_MER_e1 7,33 +0,02 8,185 14,1 -------------- ---------- ------ --------- ---------- Неиндексированные инструменты, деноминированные в иностранных валютах --------------------------------------------------------- KKGBe5 6,83 0 7,875 7,4 BTASe3 6,54 +0,14 7,875 3,5 KKGBe4 6,37 -0,01 8,50 6,4 RU_02_3003 6,34 +0,01 5,00 23,4 ATFBe4 6,25 0 8,125 3,9 BRKZe4 6,07 -0,04 6,00 19,3 KKGBe2 6,00 0 11,00 1,1 RU_01_2806 5,95 0 12,75 21,6 BRKZe3 5,79 0 6,50 13,5 ATFBe2 5,50 0 8,875 3,0 KKGBe6 5,50 -0,01 7,00 2,9 ATFBe1 5,50 0 8,50 0,4 HSBKe1 5,50 0 8,125 2,9 BRKZe2 5,34 0 7,375 7,0 BRKZe1 4,51 -0,02 7,125 0,9 Облигации МФО 4,29 -0,01 4,38-5,50 5,8-7,0 KKGBe3 4,00 0 10,125 0,4 BTASe2 3,82 +0,14 10,00 0,5 --------------------------------------------------------- Доходность облигаций, по которым заключены сделки, рассчитана в таблице как средневзвешенная по сделкам, по остальным облигациям - как среднее по котировкам продажи. По облигациям с плавающим купоном указывается прогнозная доходность, рассчитанная по текущему значению купона. Срок инструмента приводится относительно последней даты анализируемого периода (для облигаций - до погашения, для инструментов репо - до даты закрытия репо). Скорость девальвации тенге к доллару США по средневзвешенному курсу основной сессии KASE в течение анализируемого периода оценивается в 2,9% годовых. Приведенные значения доходности не учитывают накладных расходов, которые неизбежны при проведении операций и фиксировании прибыли. Звездочкой помечены инструменты, срок обращения которых меньше одного года. По ним указывается средневзвешенная эффективная ставка доходности. При получении показателя по репо НЦБ не была учтена сделка открытия репо "овернайт", проведенная на KASE с простыми акциями АО "Цеснабанк" 29 ноября. Ставка репо по этой сделке составила 3 832,50% годовых, что является аномальной величиной, не отражающей конъюнктуру рынка и значительно влияющей на значение рыночного индикатора. [2006-11-30]