АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 ноября 2006 года

/ИРБИС, Андрей Цалюк, 16.11.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 ноября 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 октября 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.11.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 317,7880 24,75 5,00 3,52 4,41 8,25 12,40 3,48 (+0,30) (-0,13) (-0,02) (+0,01) (-0,03) (+0,22) (-1,21) (-3,05) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 394,1985 33,85 5,35 8,59 11,53 4,10 3,30 -3,08 (-0,26) (-0,45) (-0,12) (-0,38) (-0,74) (-5,88) (-3,79) (-7,40) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 345,4012 28,45 5,97 5,32 5,84 2,22 -2,00 -17,99 (-1,53) (-0,91) (-0,64) (-0,81) (-1,27) (-3,84) (-8,55) (-25,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 417,4746 36,83 10,23 10,37 11,67 9,09 7,05 -8,09 (-0,69) (-0,70) (-0,49) (-0,65) (-1,05) (-5,58) (-7,13) (-24,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 340,1946 27,89 7,91 8,74 10,32 12,95 3,59 -0,77 ева (-0,07) (-0,30) (-0,20) (-0,30) (-0,55) (-1,90) (-5,46) (-7,09) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 391,7069 34,15 7,52 7,96 9,48 13,67 10,49 7,06 мыс (+0,60) (-0,07) (+0,03) (+0,02) (-0,06) (+2,58) (-2,55) (-0,19) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 382,3918 33,07 7,19 7,75 9,13 2,08 5,77 -10,77 (-0,91) (-0,75) (-0,48) (-0,65) (-1,06) (-4,48) (-5,43) (-26,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 478,9393 44,49 17,99 21,25 26,89 10,25 3,67 2,46 тан (+0,21) (-0,33) (-0,31) (-0,53) (-1,13) (-12,7) (-5,29) (-2,26) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 363,1169 31,29 6,76 6,77 7,38 4,04 4,38 -14,62 (-1,24) (-0,87) (-0,58) (-0,75) (-1,18) (-4,07) (-7,72) (-31,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 261,7975 21,09 7,29 6,87 7,82 10,44 13,52 8,49 тум (+0,72) (+0,01) (+0,08) (+0,10) (+0,09) (-0,84) (+0,44) (+3,65) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 211,0630 15,23 8,24 8,49 11,21 3,01 5,20 -4,78 (-0,41) (-0,30) (-0,33) (-0,45) (-0,83) (-2,74) (-4,35) (-15,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 184,7148 12,24 6,88 6,88 9,05 13,88 7,03 1,54 гау (+0,13) (-0,12) (-0,11) (-0,16) (-0,35) (+0,08) (-6,02) (-15,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 148,5496 9,84 8,93 9,26 9,72 12,25 9,87 1,31 (+0,112) (-0,14) (-0,16) (-0,23) (-0,40) (+0,16) (-3,89) (-15,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 140,0070 8,58 8,61 8,69 10,18 17,65 24,39 53,55 тал (+4,55) (+1,17) (+1,35) (+1,70) (+2,46) (+8,32) (+16,3) (+41,2) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год ----------- ------------------------------------------------------------ Сред- Фонд Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль Авг Сен Окт нее ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ------ Гран- +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +8,7 тум ВТФ +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18,0 +3,9 ГНПФ +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +5,0 Каз- +10,0 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +34,8 тан Каз- +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +8,8 мыс Капи- +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53,5 +11,55 тал Кор- +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19,3 +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +9,08 гау Куна- +11,3 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38,1 +15,3 +5,3 +6,3 -0,8 +10,4 ева НБК +10,7 +16,4 +32,9 +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +13,0 НГД +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -14,6 +6,4 Атам +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18,3 +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +11,6 Отан +12,4 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +0,0 +23,4 +6,2 +12,6 +11,69 +16,6 +1,3 +11,6 СЕНИМ +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -29,5 +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +9,8 УлУм +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -10,8 +9,6 ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ------ Сред- +7,7 +11,4 +17,4 +17,8 +11,6 +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +11,0 нее ------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-11-16]