АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 октября 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 13.10.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 октября 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.10.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 316,8511 24,88 5,02 3,51 4,44 8,04 13,61 6,53 (+0,54) (-0,04) (+0,06) (+0,11) (+0,13) (+0,48) (+3,84) (-20,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 395,2333 34,31 5,47 8,97 12,27 9,99 7,09 4,32 (+0,36) (-0,17) (-0,12) (-0,11) (-0,35) (-1,53) (+2,36) (-4,38) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 350,7619 29,36 6,61 6,13 7,10 6,07 6,56 7,45 (+0,61) (-0,03) (+0,06) (+0,08) (+0,06) (+0,38) (+1,31) (+2,44) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 420,3613 37,54 10,72 11,01 12,72 14,67 14,18 16,85 (+1,38) (+0,31) (+0,28) (+0,33) (+0,37) (-0,27) (+3,77) (+4,12) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 340,4159 28,19 8,11 9,04 10,87 14,85 9,05 6,32 ева (+0,52) (-0,07) (+0,00) (-0,04) (-0,17) (+0,54) (-10,5) (+1,04) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казмыс 19.04.98 389,3723 34,21 7,49 7,94 9,54 11,09 13,04 7,25 (+0,60) (-0,06) (+0,04) (+0,03) (-0,06) (+0,34) (+0,84) (-9,54) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 385,9222 33,82 7,67 8,39 10,19 6,56 11,20 15,69 (+1,29) (+0,25) (+0,28) (+0,33) (+0,40) (+0,55) (+5,04) (+2,90) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 477,9400 44,82 18,31 21,78 28,02 22,99 8,96 4,72 (+0,39) (-0,22) (-0,23) (-0,44) (-1,04) (-9,53) (+1,25) (+0,89) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 367,6833 32,16 7,34 7,53 8,55 8,12 12,11 16,33 (+1,34) (+0,27) (+0,30) (+0,37) (+0,49) (+1,03) (+4,65) (+4,31) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 259,9227 21,08 7,21 6,77 7,73 11,28 13,08 4,84 тум (+0,40) (-0,09) (-0,02) (-0,03) (-0,11) (+0,01) (+0,02) (-21,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 211,9234 15,53 8,57 8,93 12,04 5,76 9,54 10,67 (+0,88) (+0,08) (+0,12) (+0,13) (+0,04) (+0,71) (+13,3) (+0,79) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 184,4734 12,35 6,99 7,04 9,40 13,80 13,05 17,35 гау (+1,43) (+0,23) (+0,33) (+0,41) (+0,52) (+2,26) (-0,64) (+14,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 148,3839 9,98 9,09 9,49 10,12 12,09 13,76 16,63 (+1,367) (+0,25) (+0,29) (+0,35) (+0,45) (+0,50) (+3,48) (+4,95) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 133,9167 7,41 7,26 6,99 7,72 9,33 8,14 12,37 тал (+1,02) (+0,16) (+0,19) (+0,23) (+0,31) (+1,17) (+1,57) (+6,38) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год --------------- --------------------------------------------------- Сред Фонд Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль Авг Сен нее ------- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ---- Грантум +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,4 ВТФ +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 +5,6 ГНПФ +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +5,2 Каз-ан -3,5 +10 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +76,2 +30 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +34 Каз-мыс +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +8,7 Капитал +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +17 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +7,6 Коргау +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +22 +19 +19,1 +2,5 +17,3 +10 Кунаева +6,5 +11 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12 +38 +15,3 +5,3 +6,3 +11 НБК +5,3 +11 +16,4 +32,9 +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 +14 НГД +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 +8,2 Атам +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18,3 +23,7 +14 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 +13 Отан +4,8 +12 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +0,0 +23 +6,2 +12,6 +11,7 +16,6 +12 СЕНИМ +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +24 -29 +7,9 +9,9 +10,7 +10 УлУм +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 -10 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 +11 ------- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ---- Среднее +5,4 +7,7 +11,4 +17,4 +17,8 +11,6 +14,0 +14 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +11 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-10-13]