АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 сентября 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 21.09.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 сентября 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 августа 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.09.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 315,1594 24,92 4,96 3,40 4,32 7,56 9,77 26,77 (+2,27) (+0,57) (+0,62) (+0,83) (+1,28) (+5,39) (+5,79) (+19,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 393,8352 34,47 5,59 9,08 12,62 11,51 4,73 8,70 (+0,74) (-0,00) (-0,13) (+0,05) (-0,12) (-3,02) (-0,14) (+0,66) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 348,6268 29,40 6,55 6,05 7,04 5,68 5,24 5,01 (+0,43) (-0,12) (-0,01) (-0,01) (-0,08) (-0,81) (-1,24) (-2,12) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 414,6191 37,22 10,43 10,69 12,35 14,95 10,41 12,73 (+1,08) (+0,15) (+0,17) (+0,18) (+0,15) (+1,10) (-0,52) (+0,16) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- ева 24.03.98 338,6565 28,25 8,11 9,08 11,03 14,30 19,60 5,28 (+0,45) (-0,11) (-0,03) (-0,08) (-0,26) (-1,19) (-2,51) (-10,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- мыс 19.04.98 387,0653 34,28 7,45 7,91 9,59 10,75 12,20 16,80 (+1,43) (+0,31) (+0,32) (+0,40) (+0,52) (+2,20) (-4,22) (+2,31) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 381,0078 33,56 7,39 8,07 9,79 6,01 6,16 12,80 (+1,09) (+0,15) (+0,21) (+0,24) (+0,27) (-4,66) (+7,75) (+7,82) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- тан 28.04.98 476,0932 45,04 18,54 22,22 29,05 32,52 7,71 3,83 (+0,33) (-0,28) (-0,29) (-0,53) (-1,26) (-14,9) (-8,97) (-14,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 362,8140 31,89 7,04 7,16 8,06 7,09 7,46 12,02 (+1,02) (+0,12) (+0,19) (+0,23) (+0,29) (-0,43) (+3,79) (+4,25) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- тум 03.03.99 258,8921 21,17 7,23 6,80 7,85 11,26 13,05 26,60 (+2,26) (+0,53) (+0,61) (+0,79) (+1,16) (+3,90) (+5,94) (+19,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 210,0814 15,45 8,45 8,80 12,00 5,05 -3,74 9,87 (+0,84) (+0,06) (+0,10) (+0,11) (-0,01) (-2,38) (-4,56) (+1,97) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- гау 01.12.99 181,8800 12,12 6,67 6,62 8,88 11,54 13,69 2,47 (+0,21) (-0,10) (-0,09) (-0,12) (-0,33) (-0,30) (-6,68) (-16,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 146,3827 9,73 8,80 9,15 9,67 11,59 10,29 11,69 (+0,993) (+0,13) (+0,15) (+0,17) (+0,20) (-1,11) (-4,00) (-0,91) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- тал 06.03.02 132,5686 7,25 7,07 6,76 7,41 8,16 6,57 5,99 (+0,51) (+0,01) (+0,01) (+0,01) (-0,04) (+0,51) (-3,70) (-0,03) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год --------------------- --------------------------------------------- Сред- Фонд Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль Авг нее ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- Гран- тум +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +27 +8,5 ВТФ +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +5,4 ГНПФ -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +27 +4,2 Каз- тан +11 -3,5 +10,0 +17,5 +113 +84,4 +56 +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +34,8 Каз- мыс +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +17 +8,7 Капи- тал +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +6,96 Кор- гау +0,7 +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19 +19,1 +2,5 +8,56 Куна- ева +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38 +15,3 +5,3 +11,1 НБК +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +32,9 +27,0 +13 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +13,8 НГД +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +12 +7,2 Атам +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18 +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +13 +12,0 Отан +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +4,9 +18,6 +14 +0,03 +23,4 +6,2 +12,6 +12 +10,8 СЕНИМ +11 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -29,5 +7,9 +10 +10,3 УлУм +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +13 +10,0 ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- Сред- нее +5,0 +5,4 +7,7 +11.4 +17,4 +17,8 +12 +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +11 +10,9 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-09-21]