О ситуации на финансовом рынке Казахстана в июле 2006 года - Нацбанк

/ИРБИС, Наталья Кузнецова, 16.08.06/ - Национальный Банк Республики Казахстан распространил пресс-релиз, в котором говорится следующее: Начало цитаты 1. Инфляция. По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике инфляция в июле 2006 года составила 0,2% (в июне 2006 года - 0,3%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,4%, непродовольственные товары стали дороже на 0,9%, платные услуги - на 0,5%. В июле 2006 года среди продовольственных товаров дешевле стали яйца на 4,6%, сахар - на 2,5%, плодоовощная продукция - на 1,7%, масло и жиры - на 0,4%, рыба и морепродукты - на 0,2%. Рост цен был зарегистрирован на крупы на 0,9%, на рис - на 0,7%, на мясо и мясопродукты - на 0,2%. В группе непродовольственных товаров был отмечен значительный рост цен на бензин на 6,5%. Вместе с тем дороже стали одежда и обувь, предметы домашнего обихода, печатные издания, товары личной гигиены - по 0,4%. Среди платных услуг населению в июле 2006 года транспортные услуги подорожали на 2,0%, услуги учреждений культуры и образования - по 0,6%, медицинские услуги - на 0,5%. Тарифы на услуги жилищно-коммунальной сферы увеличились на 0,3%. При этом услуги по сбору мусора стали дороже на 3,4%, газоснабжение - на 0,6%, водоснабжение - на 0,4%, электроэнергия - на 0,1%. С начала 2006 года рост цен на потребительском рынке составил 5,1% (в январе-июле 2005 года - 4,0%). Цены на продовольственные товары выросли на 5,0% (4,7%), на непродовольственные - на 3,4% (2,5%), на платные услуги населению - на 7,0% (4,0%). В июле 2006 года инфляция в годовом выражении составила - 8,7% (в декабре 2005 года - 7,5%), продовольственные товары подорожали на 8,4%, непродовольственные - на 6,8%, платные услуги - на 11,1%. 2. Денежные агрегаты. Рост чистых внешних и внутренних активов Национального Банка в июле 2006 года обусловил расширение денежной базы на 9,8% до 1 162,9 млрд. тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 26,2% до 1 060,0 млрд. тенге. За июнь 2006 года денежная масса увеличилась на 7,6% до 2 704,1 млрд. тенге. Росту денежной массы способствовало увеличение чистых внутренних активов банковской системы на 15,7%, тогда как чистые внешние активы сократились на 30,4%. Наличные деньги в обращении за июнь увеличились на 9,3% до 550,0 млрд. тенге, а депозиты в банковской системе - на 7,1% до 2 154,0 млрд. тенге. Опережение темпа роста наличных денег в обращении по сравнению с депозитами в июне обусловило снижение доли последних в структуре денежной массы с 80,0% до 79,7%. Опережение темпа роста денежной массы по сравнению с темпами расширения денежной базы в июне обусловило увеличение денежного мультипликатора с 2,41 до 2,55. 3. Валютный рынок. В июле 2006 года на внутреннем валютном рынке отмечались разнонаправленные тенденции. Укрепление тенге, которое наблюдалось в первые две декады июля, сменилось его ослаблением в третьей декаде. Ослабление тенге продолжилось в начале августа. Смена тенденций в динамике курса тенге связывается с действием двух факторов, которые повлекли рост спроса на иностранную валюту. Во-первых, с 1 июля 2006 года изменился механизм формирования и использования средств Национального фонда, и изменение тенденций произошло после так называемой "налоговой недели", которая характеризуется повышенным спросом на тенге. Возможно, что после уплаты налогов экономические субъекты увеличили спрос на иностранную валюту. Кроме того, Постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан #67 от 25 июля 2006 года были утверждены Правила конвертации и реконвертации активов Национального фонда Республики Казахстан. В соответствии с данными Правилами Национальный Банк (аналогично практике Центрального Банка Норвегии) может наряду с продажей иностранной валюты для Национального фонда из золотовалютных активов также покупать иностранную валюту на внутреннем рынке за счет поступивших в Национальный фонд тенге. В августе Национальным Банком были осуществлены 3 операции по покупке иностранной валюты на внутреннем рынке для целей Национального фонда на сумму 315,8 млн. долл. Во-вторых, с 12 июля текущего года вступили в силу новые правила по минимальным резервным требованиям. С 18 июля банки второго уровня впервые стали рассчитывать минимальные резервные требования в соответствии с требованиями новых правил, а с 20 июля - начали формировать резервные активы. Изменения в правила привели к увеличению минимальных резервных требований, что повлекло рост резервных активов. Наряду с этим, в перечень резервных активов были включены остатки на корреспондентском счете банков в Национальном Банке в иностранной валюте. В результате остатки на данных счетах банков с 20 июля заметно увеличились. В целом в июле 2006 года номинальный биржевой курс тенге к доллару США не изменился. На конец июля, как и на конец июня, он составил 118,41 тенге за доллар (с начала года - укрепление на 11,48%). Колебания курса тенге к доллару США происходили в диапазоне 117,25 тенге - 118,49 тенге за 1 доллар. Средневзвешенный биржевой курс за семь месяцев составил 125,57 тенге за доллар США. В июле объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок на дополнительных торгах увеличился по сравнению с июнем на 15,5% до 1728,3 млн. долл. (с начала года - 14,2 млрд. долл.). На внебиржевом валютном рынке объем операций в июле снизился на 7,7% и составил 5671,8 млн. долл. (с начала года - 32,0 млрд. долл.). За период с 1 по 11 августа 2006 года на внутреннем валютном рынке наблюдалось постепенное ослабление курса тенге на 3,5% по отношению к доллару США. Биржевой курс тенге на 11 августа составил 122,58 тенге. При этом общий объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже составил 1398,5 млн. долл. 5. Межбанковский денежный рынок. В июле 2006 года на межбанковском денежном рынке наблюдалось снижение активности банков по размещению ликвидных средств в национальной валюте, и повышение - в иностранной валюте. По сравнению с июнем 2006 года объем размещенных межбанковских тенговых депозитов снизился на 46% до 672,0 млрд. тенге. Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам по сравнению с июнем незначительно повысилась (с 3,77% до 3,98%). В июле на межбанковском рынке валютных заимствований долларовых депозитов было размещено на 28% меньше по сравнению с июнем текущего года (12,6 млрд. долл. США). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам в июле 2006 года снизилась до 4,70% с 5,08% в июне. По остальным видам межбанковских заимствований операции совершались в незначительных объемах. 6. Депозитный рынок. Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за июнь 2006 года по сравнению с маем 2006 года увеличился на 7,1% (с начала текущего года на 30,3%) до 2154,1 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц увеличились на 8,2% до 1414,0 млрд. тенге, депозиты физических лиц - на 5,2% до 740,0 млрд. тенге. В июне 2006 года депозиты в национальной валюте увеличились на 8,8% до 1423,3 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте - на 4% до 730,8 млрд. тенге. В результате удельный вес депозитов в тенге увеличился с 65% до 66,1%. Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за месяц увеличились на 5,3% до 749,4 млрд. тенге. За июнь 2006 года в структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 9,8% до 499,2 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте сократились на 2,6% до 250,2 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился с 63,9% до 66,6%. Динамика ставок по депозитам банков характеризовалась следующими изменениями. В июне 2006 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,8% (в мае 2006 года - 4,1%), а по депозитам физических лиц - 9,4% (9,9%). 7. Кредитный рынок. Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за июнь 2006 года по сравнению с маем 2006 года увеличился на 4,5% (с начала текущего года на 20,2%) до 3116,2 млрд. тенге. Наблюдается опережающий темп роста кредитов в национальной валюте по сравнению с кредитами в иностранной валюте. Кредиты в национальной валюте за месяц увеличились на 6% до 1608,1 млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте - на 2,9% до 1508,0 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с маем 2006 года повысился с 50,9% до 51,6%. Также наблюдается опережающий темп роста долгосрочных кредитов по сравнению с краткосрочными кредитами. Долгосрочные кредиты выросли на 5% до 2241,0 млрд. тенге, а краткосрочные кредиты - на 3,1% до 875,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов повысился 71,5% до 71,9%. Кредиты юридическим лицам за июнь увеличились на 2,9% до 2180,7 млрд.тенге, а кредиты физическим лицам - на 8,4% до 935,5 млрд.тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам повысился с 28,9% до 30%. Ставки вознаграждения в июне имели разнонаправленную динамику. За июнь по сравнению с маем 2006 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам повысилась с 19,0% до 19,8%, а по кредитам юридическим лицам снизилась с 13,5% до 13,4%. 8. О заседании Совета по экономической политике. 12 августа 2006 года в г. Алматы состоялось выездное заседание Совета по экономической политике, на которое были приглашены представители финансовых организаций и Ассоциации финансистов Казахстана. На заседании обсуждались политика обменного курса тенге, проект Концепции развития финансового сектора, а также вопрос вывода на фондовый рынок акций отдельных государственных компаний. По вопросу, связанному с политикой обменного курса тенге, было отмечено, что в текущем году на внутреннем валютном рынке, несмотря на некоторую девальвацию тенге в последнее время, в целом наблюдается тенденция к укреплению курса тенге по отношению к доллару США. Ситуация на внутреннем валютном рынке определяется сохраняющимся притоком значительных объемов валютной выручки, обусловленных высоким уровнем мировых цен на энергоносители, большими объемами операций на валютном сегменте биржевого и межбанковского рынков, что создает предпосылки для превышения предложения иностранной валюты над спросом. На заседании обсуждались меры Правительства, Национального Банка, Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, которые могут повлиять на дальнейшую динамику обменного курса тенге. Среди них новая схема формирования Национального фонда, изменения в механизм минимальных резервных требований и в порядок установления лимитов валютной позиции банков, либерализация валютного режима. Было принято решение о продолжении проводимой политики в отношении обменного курса, т.е. сохранении режима плавающего обменного курса в существующих условиях. Более оживленную дискуссию вызвал проект Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан, свод предложений по которому осуществлялось Министерством экономики и бюджетного планирования. В нем отражены вопросы дальнейшей политики Национального Банка, развития платежных систем, развития регионального финансового центра города Алматы, институционального развития участников финансового рынка (банковского сектора, страхового сектора, накопительной пенсионной системы, рынка ценных бумаг), функционирования институтов развития, а также интеграции финансовых систем в рамках региональных объединений. В результате дискуссии участники совещания пришли к мнению, что проект Концепции требует тщательной доработки с учетом корректировок целей и задач, а также конкретных предложений заинтересованных государственных органов и Ассоциации финансистов Казахстана, банков второго уровня, страховых компаний, накопительных пенсионных фондов, профессиональных участников рынка ценных бумаг. По вопросу вывода на фондовый рынок акций отдельных государственных компаний рассматривались 2 компании: "НК Казахстан темир жолы" и АО "Казахтелеком". По АО "НК Казахстан темир жолы" было отмечено, что вывод ее акций на нынешнем этапе на рынок не представляется возможным в силу ряда правовых, экономических и технологических проблем, решение которых требует определенного времени. Вместе с тем имеется возможность по организации работы по выводу акций отдельных дочерних организаций данной компании. Потенциальными эмитентами ценных бумаг с точки зрения привлекательности являются акционерные общества "Казжелдортранс" и "Локомотив". В то же время возникает необходимость проведения значительной подготовительной работы, в частности по АО "Казжелдортранс", в части последующего определения его статуса (внутренний или национальный перевозчик), а также детальной проработки вопросов, касающихся определения способа размещения акций, определения целевых рынков размещения и т.д. По АО "Казахтелеком" была представлена информации по этапам продажи ее акций. На первом этапе планируется разместить 5% акций исключительно на внутреннем рынке. При этом доля государства в лице АО "Холдинг "Самрук" будет составлять 50% +1 от голосующих акций, что позволит холдингу полностью сохранить контроль над АО "Казахтелеком". 9. О мерах по ужесточению денежно-кредитной политики. В рамках предпринимаемых мер по ужесточению денежно-кредитной политики Национальный Банк с 18 августа 2006 года увеличивает объемы предложения краткосрочных нот до 150 млрд. тенге на каждом аукционе. Конец цитаты [2006-08-16]