АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 августа 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 15.08.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 августа 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июля 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.08.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 308,1533 24,35 4,35 2,57 3,04 2,17 3,98 6,97 (+0,59) (-0,03) (+0,09) (+0,16) (+0,24) (+0,41) (+1,66) (+11,89) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 390,9452 34,48 5,73 9,03 12,74 14,53 4,87 8,04 (+0,68) (-0,03) (-0,14) (+0,03) (-0,18) (-4,53) (-7,82) (+10,87) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ВТФ 20.03.98 347,1495 29,52 6,56 6,06 7,12 6,49 6,48 7,13 (+0,61) (-0,05) (+0,05) (+0,07) (+0,04) (+2,40) (+1,00) (+3,67) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 410,1857 37,07 10,27 10,51 12,19 13,85 10,93 12,57 (+1,07) (+0,14) (+0,16) (+0,18) (+0,15) (-1,20) (-3,71) (+7,03) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Куна- ева 24.03.98 337,1447 28,36 8,14 9,16 11,29 15,49 22,11 15,29 (+1,30) (+0,23) (+0,28) (+0,32) (+0,37) (+1,74) (+1,87) (-22,83) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз- мыс 19.04.98 381,6214 33,97 7,12 7,52 9,08 8,55 16,42 14,49 (+1,23) (+0,21) (+0,26) (+0,33) (+0,41) (+1,30) (+7,60) (+9,74) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 376,9111 33,41 7,19 7,83 9,53 10,67 -1,59 4,98 (+0,42) (-0,15) (-0,02) (-0,06) (-0,22) (-0,45) (-3,41) (+4,52) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз- тан 28.04.98 474,5482 45,31 18,83 22,75 30,31 47,45 16,68 18,04 (+1,53) (+0,40) (+0,27) (+0,19) (-0,23) (-19,8) (-19,7) (+17,08) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 359,1480 31,77 6,85 6,93 7,77 7,52 3,67 7,77 (+0,66) (-0,04) (+0,07) (+0,07) (+0,05) (+0,19) (-0,29) (+5,46) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- тум 03.03.99 253,1717 20,65 6,63 6,01 6,69 7,36 7,12 7,22 (+0,61) (-0,03) (+0,05) (+0,08) (+0,07) (+0,52) (-2,04) (+2,45) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- СЕНИМ 20.07.99 208,3344 15,39 8,34 8,69 12,01 7,44 0,82 7,91 (+0,67) (+0,01) (+0,05) (+0,03) (-0,15) (-4,94) (-1,06) (+37,36) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Кор- гау 01.12.99 181,4999 12,22 6,75 6,75 9,21 11,83 20,37 19,13 (+1,62) (+0,28) (+0,40) (+0,52) (+0,70) (+2,83) (+6,27) (-0,14) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 144,9441 9,60 8,65 8,97 9,46 12,70 14,29 12,60 (+1,070) (+0,16) (+0,19) (+0,22) (+0,28) (+1,38) (+4,23) (+6,41) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- тал 06.03.02 131,8971 7,24 7,06 6,75 7,45 7,66 10,27 6,02 (+0,51) (+0,01) (+0,01) (+0,01) (-0,04) (+0,13) (-0,05) (-1,59) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год -------------------------- --------------------------------------- Сред- Фонд Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль нее ------- ---- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- Грантум +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +7,2 +6,7 ВТФ +16 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +7,1 +6,3 ГНПФ +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +7,0 +2,3 Каз-ан +28 +11 -3,5 +10 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +76,2 +30,0 +1,0 +18,0 +36,8 Каз-мыс +18 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +14,5 +8,8 Капитал +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,0 +6,9 Коргау +2,5 +0,7 +11,9 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19 +19,1 +8,6 Кунаева +11 +7,4 +6,5 +11 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38 +15,3 +11,6 НБК +11 +4,8 +5,3 +11 +16,4 +33 +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +8,0 +13,9 НГД +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +7,8 +6,7 Атам +16 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19 +5,9 +18,3 +23,7 +14,2 +5,5 +12,6 +12,3 Отан +5,5 +3,8 +4,8 +12 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +0,03 +23,4 +6,2 +12,6 +10,3 СЕНИМ +9,2 +11 +1,4 +9,5 +10,4 +36 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -30 +7,9 +10,2 УлУм +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 -10,1 +0,5 +5,0 +9,5 ------- ---- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- Среднее +10 +5,0 +5,4 +7,7 +11.4 +17 +17,8 +11,6 +14,0 +14,2 +4,0 +10,6 +10,8 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-08-15]