АНАЛИЗ: В июле 2006 года оборот сектора купли-продажи корпоративных облигаций снизился до $180,2 млн

/ИРБИС, Асель Омарова, 10.08.06/ - В июле 2006 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрировано 255 сделок на общую сумму 21 283,2 млн тенге или 180,2 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 72,3% от месячного оборота рынка негосударственных ценных бумаг (в июне 2006 года - 73,7%) и 1,5% от всего биржевого месячного оборота (2,9%). Из 72 наименований облигаций, вовлеченных в сделки июля, позитивным изменением средневзвешенных грязных цен характеризовались бумаги 42 наименований, негативным - 24. Цены шести новых долговых инструментов сравнивать было не с чем. Лидерами роста (на 7,3%) стали KKGBb2, падения (на 5,2%) - NRBNb2. Рост средневзвешенных дневных грязных цен на 5% и более показали четыре бумаги, тогда как значительным снижением цен характеризовалась одна облигация. Динамика средневзвешенных чистых цен характеризуется следующей статистикой. В анализируемом месяце из 72 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, ниже номинала торговались обязательства 33 наименований, с премией - 30 наименований. Наиболее перекупленными выглядели KZIKb2 (их средневзвешенная чистая цена за месяц составила 122,59% от номинальной стоимости), наиболее перепроданными - ASFIb9 (83,67%). В июне сделки на вторичном рынке проводились с облигациями 68 наименований, с дисконтом торговались бумаги 26 наименований, с премией - 42. Наиболее перекупленными выглядели BTASb3 (114,77%), перепроданными - тоже ASFIb9 (86,33%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в июле составила 103,35%, в июне - 99,37%. В июле по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 34 корпоративных облигаций, снизилась у 32. Ниже приводятся таблицы, характеризующие биржевой рынок корпоративных облигаций на KASE в июле 2006 года. Ниже приводятся таблицы, характеризующие рынок долевых инструментов KASE в июле 2006 года. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июле и июне 2006 года --------------------------------------------------------------------------- Месяц: -------------------- Тренд июль июнь июль 2006 к Показатель 2006 года 2006 года июню 2006 ---------------------------------------- --------- --------- ----------- Объем торгов, тыс. USD 180 219,7 315 760,7 -42,9% Объем торгов, млн KZT 21 283,2 37 771,2 -43,7% в т.ч. по размещениям, тыс. USD 0 14 893,6 X в т.ч. по размещениям, млн KZT 0 1 797,5 X Количество сделок 255 288 -11,5% Число инструментов, вовлеченных в сделки 72 69 +4,3% Доля прямых сделок (количество), % 16,9 12,5 +4,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 9,2 7,3 +1,9 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 27,1 22,7 +4,4 пп Число членов биржи, заключивших сделки 37 32 +15,6% Концентрация рынка, %* 51,6 63,5 -11,9 пп --------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего оборота корпоративных облигаций, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, включенных в торговые списки KASE) Изменение списков корпоративных облигаций, торгующихся на KASE, в июле 2006 года ------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ------------ ------------ допуска число тренд число тренд --------- ----- ----- ----- ----- A 166 -1 52 -1 B 11 -1 10 -1 --------- ----- ----- ----- ----- A+B 177 -2 62 -2 ------------------------------------- Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А"; "В" - официальный список категории "В"; "А+В" - официальный список; на конец месяца, изменение за месяц. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2006 года ------------------------------------------------------------------------------- Месяц: -------------------- Тренд июль июнь июль 2006 к Показатель 2006 года 2006 года июню 2006 -------------------------------------------- --------- --------- ----------- Объем торгов, тыс. USD 180 219,7 315 760,7 -42,9% Объем торгов, млн KZT 21 283,2 37 771,2 -43,7% в т.ч. по размещениям, тыс. USD 0 14 893,6 X в т.ч. по размещениям, млн KZT 0 1 797,5 X в т.ч. по сделкам вторичного рынка, тыс. USD 180 219,7 300 867,1 -40,1% в т.ч. по сделкам вторичного рынка, млн KZT 21 283,2 35 973,7 -40,8% Количество сделок 255 288 -11,5% в т.ч. при размещениях 0 6 X в т.ч. на вторичном рынке 255 282 -9,6% Число инструментов, вовлеченных в сделки 72 69 +4,3% Доля прямых сделок (количество), % 16,9 12,5 +4,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 9,2 7,3 +1,9 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 27,1 22,7 +4,4 пп Число членов биржи, заключивших сделки 37 32 +15,6% Концентрация рынка, %* 51,6 65,7 -14,1 пп ------------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего оборота облигаций, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований облигаций, включенных в торговые списки KASE) Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2006 года ------------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс сделок, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 30.06.06 12 089,6 7,66 193,69 129,14 36 169,2 4 282,8 03.07.06 12 069,0 7,56 194,10 129,61 588,9 69,7 04.07.06 12 070,0 7,61 193,87 129,40 31 081,6 3 677,9 05.07.06 12 072,5 7,58 194,13 129,60 27 397,8 3 239,5 06.07.06 12 061,3 7,55 194,36 129,71 1 076,4 127,5 07.07.06 11 900,9 7,58 194,22 129,55 795,5 94,3 10.07.06 11 916,6 7,52 194,75 129,90 2 493,9 294,9 11.07.06 11 919,4 7,55 194,59 129,75 14 956,0 1 768,7 12.07.06 11 918,1 7,52 194,78 129,87 7 991,5 945,1 13.07.06 11 908,1 7,54 194,79 129,82 4 086,9 484,0 14.07.06 11 912,6 7,53 194,88 129,89 7 751,8 917,7 17.07.06 11 917,1 7,08 194,92 129,85 7 074,3 836,6 18.07.06 11 937,4 7,08 195,05 129,91 7 096,5 837,2 19.07.06 11 951,0 7,09 194,98 129,83 10 153,3 1 195,3 20.07.06 11 975,0 7,09 195,06 129,84 13 039,0 1 529,4 21.07.06 11 974,9 7,08 195,18 129,89 13 011,5 1 525,6 24.07.06 11 963,1 7,06 195,50 130,07 489,8 57,6 25.07.06 11 965,2 7,24 194,28 129,21 7 394,4 872,7 26.07.06 11 958,0 7,04 195,76 130,18 3 736,7 441,5 27.07.06 11 950,8 7,05 195,72 130,14 4 888,0 578,3 28.07.06 11 945,3 7,03 195,88 130,22 5 002,9 592,4 31.07.06 11 944,6 7,03 196,06 130,29 10 113,1 1 197,5 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд -145,0 -0,63 +2,37 +1,14 -1,2% -8,23% +1,22% +0,89% ------------------------------------------------------------------- Сводные данные по результатам торгов облигациями на KASE в июле 2006 года (купля-продажа, включая размещения) --------------------------------------------------------------------------- Объем сделок: Код Краткое ------------------ Число Доля Изме- ценной наименование в в сде- рын- нение бумаги эмитента тыс. USD млн KZT лок ка, % цены,% --------- --------------------------- --------- -------- ----- ----- ------ ATFBb5 АО "АТФБанк" 19 857,9 2 339,9 10 11,02 -2,85 TEBNb8 АО "Темiрбанк" 16 664,6 1 965,6 4 9,25 X EUBNb3 АО "Евразийский банк" 10 246,1 1 211,5 4 5,69 +0,36 KZIKb4 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 9 749,1 1 152,0 2 5,41 +6,65 KZIKb12 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 9 722,8 1 147,6 3 5,39 -0,70 HSBKb5 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 9 251,7 1 095,1 6 5,13 -0,78 TEBNb7 АО "Темiрбанк" 8 898,6 1 051,5 3 4,94 +1,07 BTAIb10 АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" 8 550,9 1 012,5 1 4,74 X US_MER_e1 Merrill Lynch & Co., Inc 6 736,0 791,5 8 3,74 +3,57 VTBNb3 АО "Валют-Транзит-Банк" 6 060,4 715,8 9 3,36 -0,12 VTBNb4 АО "Валют-Транзит-Банк" 6 059,7 716,6 2 3,36 +0,32 ASFIb9 АО "Астана-Финанс" 5 061,9 598,5 3 2,81 -3,21 TXBNb3 АО "TEXAKABANK" 3 710,4 437,9 1 2,06 +2,62 ASBNb4 АО "Альянс Банк" 3 469,9 409,8 3 1,93 +1,14 KATRb1 ТОО "КазАгроТрейд+" 3 328,6 393,5 35 1,85 +1,45 BTASb4 АО "Банк ТуранАлем" 3 278,4 387,9 6 1,82 +2,98 KZIKb3 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 3 064,7 362,6 1 1,70 +1,72 CCBNb9 АО "Банк ЦентрКредит" 2 793,5 330,0 2 1,55 +2,94 ASFIb7 АО "Астана-Финанс" 2 706,2 320,3 27 1,50 +4,00 KZALb1 АО "Горно-металлургический концерн Казахалтын" 2 681,5 317,1 5 1,49 +0,80 KZIKb2 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 2 669,6 315,9 1 1,48 -2,67 TEBNb6 АО "Темiрбанк" 2 541,7 300,7 4 1,41 -0,58 ASBNb2 АО "Альянс Банк" 2 427,3 285,9 3 1,35 +0,93 HSBKb3 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 2 365,9 278,0 4 1,31 +0,51 TSNAb1 АО "Корпорация "Цесна" 2 283,1 270,0 1 1,27 VTBNb2 АО "Валют-Транзит-Банк" 2 242,4 265,0 5 1,24 +0,69 KZNHb2 АО "Казнефтехим" 2 034,6 240,8 3 1,13 +0,95 ASBNb1 АО "Альянс Банк" 1 815,2 212,8 2 1,01 +1,71 ASFIb8 АО "Астана-Финанс" 1 572,3 185,9 1 0,87 X HSBKb АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 1 539,4 182,1 2 0,85 +1,26 TSBNb5 АО "Цеснабанк" 1 462,2 173,0 2 0,81 X BTAIb4 АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" 1 454,5 171,6 8 0,81 +2,81 BTAIb3 АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" 1 368,5 161,8 1 0,76 +2,93 VITAb4 АО "VITA" 1 355,1 160,0 4 0,75 -0,95 ASFIb5 АО "Астана-Финанс" 1 347,8 159,2 5 0,75 -0,14 VTBNb1 АО "Валют-Транзит-Банк" 1 290,7 152,6 8 0,72 -0,15 HSBKb2 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 1 033,6 121,9 1 0,57 -0,22 KZAPb1 АО "НАК "Казатомпром" 965,9 113,9 2 0,54 +0,41 NRBNb4 АО "Нурбанк" 855,0 101,2 1 0,47 -2,48 TSBNb2 АО "Цеснабанк" 837,5 99,2 1 0,46 -0,98 CCBNb4 АО "Банк ЦентрКредит" 684,6 80,9 2 0,38 +1,19 CCBNb3 АО "Банк ЦентрКредит" 527,5 62,5 3 0,29 +4,04 KKGBb2 АО "Казкоммерцбанк" 472,2 55,9 6 0,26 +7,26 BTASb3 АО "Банк ТуранАлем" 440,9 52,1 2 0,24 +0,41 ZIG_b1 АО "Зангар Ивест Груп" 371,1 43,9 2 0,21 +1,16 TSSMb1 АО "Трансстроймост" 326,7 38,3 1 0,18 +0,65 HSBKb9 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 304,5 35,7 1 0,17 -4,43 BTASb1 АО "Банк ТуранАлем" 302,2 35,5 3 0,17 -4,46 CCBNb12 АО "Банк ЦентрКредит" 265,3 31,4 1 0,15 -1,88 GLOTb1 АО "GLOTUR" (ГЛОТУР) 222,5 26,1 2 0,12 +0,80 ASFIb4 АО "Астана-Финанс" 136,9 16,2 1 0,08 +0,19 TXBNb2 АО "TEXAKABANK" 107,4 12,7 4 0,06 +0,80 NRBNb2 АО "Нурбанк" 106,6 12,6 2 0,06 -5,19 ATFBb3 АО "АТФБанк" 74,9 8,9 1 0,04 +0,89 RGBRb3 АО "RG Brands" 69,1 8,2 3 0,04 -3,48 TEBNb2 АО "Темiрбанк" 59,4 7,0 4 0,03 +3,02 KZIKb7 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 43,3 5,1 3 0,02 +0,77 CCBNb6 АО "Банк ЦентрКредит" 36,5 4,3 1 0,02 -1,69 KASSb1 АО "НГСК КазСтройСервис" 35,7 4,2 2 0,02 +1,07 HSBKb10 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 34,5 4,1 2 0,02 -1,66 CSBNb6 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 32,4 3,8 1 0,02 -2,21 MREKb2 АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" 30,4 3,6 1 0,02 +3,11 KZTCb1 АО "KazTransCom" 25,1 3,0 2 0,01 +7,09 KZPSb1 АО "Казпочта" 25,1 3,0 2 0,01 +3,94 TXBNb1 АО "TEXAKABANK" 24,9 2,9 1 0,01 -3,23 ASFIb6 АО "Астана-Финанс" 18,1 2,1 1 0,01 +0,42 CCBNb2 АО "Банк ЦентрКредит" 18,1 2,1 1 0,01 +5,84 UKPFb1 ОАО "УСТЬ-КАМЕНОГОРСКАЯ ПТИЦЕФАБРИКА" 17,2 2,0 2 0,01 +0,89 HSBKb7 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 16,5 2,0 1 0,01 -4,40 BTASb7 АО "Банк ТуранАлем" 16,5 1,9 1 0,01 X CSBNb5 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 9,7 1,1 1 0,01 -0,78 TSBNb3 АО "Цеснабанк" 8,6 1,0 1 0,005 +2,54 --------- --------------------------- --------- -------- ----- ----- ------ 72 180 219,7 21 283,2 255 100,0 --------------------------------------------------------------------------- Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в порядке убывания объема сделок, выраженного в долларах США. Цифрой обозначается порядковый номер выпуска облигаций. В случае отсутствия цифры (старая кодировка) подразумевается первая эмиссия. "Х" - изменение цены не рассчитывается, так как данная бумага получила первую оценку на бирже в анализируемом периоде. [2006-08-10]