АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июля 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 17.07.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июля 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 мая 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.07.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 306,3402 24,38 4,26 2,41 2,80 1,75 2,32 -4,93 (-0,40) (-0,39) (-0,24) (-0,26) (-0,46) (-1,89) (-2,90) (-14,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 388,2921 34,51 5,86 9,00 12,92 19,06 12,69 -2,83 (-0,23) (-0,45) (-0,14) (-0,42) (-0,95) (-3,46) (-5,39) (-11,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 345,0597 29,57 6,51 5,99 7,08 4,09 5,48 3,46 (+0,28) (-0,18) (-0,05) (-0,07) (-0,19) (-1,20) (-0,57) (-5,19) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 405,8543 36,93 10,11 10,33 12,04 15,05 14,65 5,54 (+0,46) (-0,15) (-0,06) (-0,12) (-0,32) (-1,02) (-4,34) (-8,71) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 332,8217 28,13 7,87 8,84 10,92 13,75 20,25 38,12 ева (+3,13) (+0,95) (+0,94) (+1,23) (+1,87) (+5,48) (+11,7) (+25,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 376,9819 33,76 6,86 7,19 8,66 7,25 8,82 4,75 мыс (+0,39) (-0,16) (-0,02) (-0,05) (-0,19) (-0,55) (-0,20) (-24,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 375,3249 33,56 7,21 7,89 9,74 11,12 1,82 0,46 (+0,04) (-0,32) (-0,16) (-0,25) (-0,54) (-2,91) (-3,95) (+10,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 467,3880 44,91 18,56 22,57 30,54 67,22 36,35 0,96 (+0,08) (-0,41) (-0,41) (-0,72) (-1,69) (-3,40) (-19,9) (-29,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 356,7942 31,82 6,78 6,86 7,72 7,33 3,96 2,30 (+0,19) (-0,24) (-0,09) (-0,14) (-0,30) (-0,73) (-2,63) (+1,45) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 251,6285 20,67 6,57 5,94 6,62 6,84 9,16 4,77 тум (+0,39) (-0,10) (-0,02) (-0,02) (-0,08) (-1,11) (-0,02) (-4,38) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 206,9448 15,38 8,30 8,66 12,17 12,38 1,88 -29,45 (-2,42) (-0,93) (-1,14) (-1,54) (-2,78) (-7,14) (-12,1) (-53,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 178,5989 11,93 6,35 6,22 8,51 9,00 14,10 19,27 гау (+1,58) (+0,28) (+0,40) (+0,53) (+0,75) (+1,92) (+5,02) (-2,40) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 143,4093 9,44 8,46 8,76 9,19 11,32 10,05 6,19 (+0,509) (-0,01) (-0,01) (-0,04) (-0,13) (-1,96) (-2,51) (-17,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 131,2256 7,22 7,05 6,74 7,49 7,53 10,32 7,62 тал (+0,63) (+0,05) (+0,06) (+0,07) (+0,05) (-0,90) (+0,72) (-9,25) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год -------------------------------- ----------------------------------- Сред- Фонд Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь нее ----- ---- ----- --------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Гран- тум +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +4,8 +6,4 ВТФ +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +3,5 +6,1 ГНПФ +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 -4,9 +2,1 Каз- тан +4,0 +27,9 +11 -3,5 +10,0 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +76,2 +30,0 +1,0 +35,6 Каз- мыс +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +4,7 +7,7 Капи- тал +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +7,6 +6,84 Кор- гау +6,7 +2,5 +0,7 +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +19,3 +7,53 Куна- ева +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +38,1 +10,5 НБК +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +32,9 +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 -2,8 +13,6 НГД +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +2,3 +6,6 Атам +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18,3 +23,7 +14,2 +5,5 +11,7 Отан +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +0,03 +23,4 +6,2 +9,6 СЕНИМ +6,7 +9,2 +11 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 -29,5 +10,1 УлУм +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 -10,1 +0,5 +9,6 ----- ---- ----- --------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11.4 +17,4 +17,8 +11,6 +14,0 +14,2 +4,0 +10,3 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-07-17]