АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 июня 2006 года достигла $6 246,1 млн

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 23.06.06/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 июня 2006 года достигла 757 399,4 млн тенге или эквивалента 6 246,1 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 мая 2006 года - 738 693,0 млн тенге или $5 937,1 млн. В мае 2006 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 2,53% в тенговом и на 5,20% долларовом выражении. В апреле 2006 года активы увеличились на 3,46% в тенговом выражении и на 6,77% в долларовом. На начало июня 2006 года полная сумма ПА составила 758 885,5 млн тенге, из них было инвестировано 748 432,6 млн. Всего в течение мая 2006 года в стране работало семь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Три фонда - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ" и АО "НПФ БТА Казахстан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало июня 2006 года 53,91% от всех ПА республики (на 01 мая данный показатель ровнялся 53,77%). Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 июня 2006 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 мая 2006 года. ------------------------------------------------------------------------------ Всего активы --------------------- Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано ------------------------------------------------------------------------------ АО "ООИУПА "ABN AMRO Asset Management" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ГРАНТУМ НПФ" 50 508 50 606 6,67 (6,68) 50 561 АО "НПФ "Капитал" 13 358 13 401 1,77 (1,70) 13 369 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 63 865 64 007 8,43 (8,38) 63 930 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ННПФ открытого типа имени 2 618 2 626 0,35 (0,34) 2 564 Д.А.Кунаева" АО "ОНПФ "СЕНИМ" 31 707 31 833 4,19 (4,15) 31 459 АО "НПФ "Коргау" 10 782 10 828 1,43 (1,40) 10 231 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 18 300 18 312 2,41 (2,43) 18 067 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 63 406 63 600 8,38 (8,33) 62 321 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ОНПФ "Отан" 15 019 15 078 1,99 (1,93) 15 009 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 15 019 15 078 1,99 (1,93) 15 009 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "АЛЬФА-ТРАСТ" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "НПФ "Казахмыс" 17 480 17 551 2,31 (2,27) 17 252 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 17 480 17 551 2,31 (2,27) 17 252 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "НПФ "УларУмит" 135 510 135 375 17,84 (18,16) 134 414 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 135 510 135 375 17,84 (18,16) 134 414 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Актив-Инвест" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "НП Валют-Транзит Фонд" 35 634 35 734 4,71 (4,74) 35 411 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 35 634 35 734 4,71 (4,74) 35 411 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Нур-Траст" ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- АО "ОНПФ "Атамекен" 18 375 18 425 2,43 (2,41) 18 391 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 18 375 18 425 2,43 (2,41) 18 391 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами ------------------------------------------------------------------------------ АО "НПФ "ГНПФ" 135 498 135 803 17,89 (17,95) 132 309 АО "НПФ БТА Казахстан" 68 166 68 495 9,03 (8,91) 66 522 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 204 446 204 819 26,99 (26,91) 202 874 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- Итого 408 109 409 117 53,91 (53,77) 401 705 ------------------------------------ ---------- ------- ------------- -------- ВСЕГО пенсионные активы 757 399 758 886 100,0 748 433 ------------------------------------------------------------------------------ Наиболее крупными НПФ на конец мая с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "УларУмит" и АО "НПФ "ГНПФ". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (27,0% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "ГНПФ" (17,89%), на третьем месте - АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" (17,84%). Наибольшей скоростью роста активов (6,34% в тенговом выражении) в мае характеризовалось АО "НПФ "Капитал". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ Народного Банка Казахстана". Его ПА выросли за месяц на 5 325,6 млн тенге. На втором месте по данному показателю - АО "НПФ "ГНПФ" (рост на 2 738,5 млн тенге), на третьем - АО "НПФ БТА Казахстан" (рост на 2 464,3 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 июня 2006 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 21,99% (21,17%; 19,78%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана - 0,26% (0,10%; 0,55%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 6,77% (9,15%; 9,14%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана - 0,00% (0,00%; 0,00%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,38% (0,33%; 0,41%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 5,72% (4,66%; 4,54%); - ценные бумаги иностранных государств - 2,84% (3,52%; 3,92%); - ценные бумаги международных финансовых организаций - 0,43% (0,44%; 0,49%); - акции казахстанских компаний - 12,37% (12,96%; 12,68%); - облигации казахстанских компаний - 30,45% (30,00%; 30,74%); - депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 16,23% (15,68%; 16,40%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%); - аффинированное золото - 1,15% (0,9%; 0,72%); - паи казахстанских инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%); - паи иностранных инвестиционных фондов- 0,03% (0,04%; 0,04%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 июня составили 1,38% (1,05%; 0,58%) от полной суммы ПА. Приведенные данные говорят об отсутствии в анализируемом месяце принципиальных изменений в структуре инвестирования ПА. Единственной выраженной тенденцией здесь является продолжающийся рост интереса управляющих активами к внутренним ГЦБ Министерства финансов Казахстана. Наиболее интересным на взгляд аналитиков ИРБИС моментом стало едва заметное падение доли ПА, инвестированных в акции казахстанских компаний. "Ценовой бум" на этом рынке остался позади. Однако "пенсионщики" пока предпочитают держать эти инструменты в своих портфелях, что обусловлено, кроме объективной веры в светлое будущее, рядом других факторов. Доля инвестиций в акции по отдельным фондам на 01 июня превышала 23%. И те фонды, которые вложили наибольшую сумму своих активов в акции казахстанских компаний, показывают сейчас самые высокие значения К2 по данным АФН. [2006-06-23]