АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июня 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 14.06.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июня 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 мая 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.06.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 307,5854 24,77 4,50 2,67 3,27 3,64 5,22 9,61 (+0,82) (+0,05) (+0,17) (+0,27) (+0,43) (+1,51) (+4,93) (+7,55) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 389,1972 34,96 6,01 9,43 13,86 22,53 18,08 9,11 (+0,77) (+0,00) (-0,15) (+0,06) (-0,19) (-0,36) (-6,14) (-22,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 344,0811 29,75 6,56 6,05 7,27 5,30 6,05 8,65 (+0,73) (-0,00) (+0,10) (+0,14) (+0,14) (-0,09) (-0,36) (+4,48) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 404,0154 37,08 10,17 10,44 12,37 16,07 18,98 14,25 (+1,21) (+0,21) (+0,22) (+0,26) (+0,27) (+1,36) (+2,57) (-9,46) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 322,7103 27,18 6,92 7,60 9,06 8,27 8,58 12,41 ева (+1,05) (+0,13) (+0,21) (+0,25) (+0,31) (+0,21) (+0,39) (+2,75) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 375,5165 33,92 6,89 7,24 8,86 7,80 9,02 29,11 мыс (+2,47) (+0,77) (+0,72) (+0,95) (+1,48) (+3,46) (+8,63) (+37,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 375,1845 33,89 7,37 8,14 10,28 14,03 5,77 -10,08 (-0,86) (-0,76) (-0,51) (-0,74) (-1,40) (-3,08) (-17,7) (-25,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 467,0206 45,32 18,97 23,28 32,23 70,61 56,24 30,04 тан (+2,55) (+0,97) (+0,75) (+0,82) (+0,66) (+4,20) (-19,8) (-46,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 356,1195 32,06 6,88 7,00 8,02 8,06 6,59 0,86 (+0,07) (-0,31) (-0,15) (-0,22) (-0,45) (-0,60) (-4,81) (-7,93) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 250,6453 20,77 6,59 5,95 6,70 7,95 9,17 9,16 тум (+0,78) (+0,02) (+0,12) (+0,16) (+0,21) (+0,66) (+1,70) (-4,19) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 212,0783 16,31 9,44 10,21 14,95 19,52 13,97 23,64 (+2,01) (+0,41) (+0,54) (+0,68) (+0,84) (+2,55) (-0,27) (+12,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 175,8148 11,66 5,94 5,69 7,76 7,08 9,08 21,67 гау (+1,84) (+0,34) (+0,50) (+0,67) (+1,01) (+2,43) (+6,21) (+21,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 142,6831 9,45 8,47 8,80 9,31 13,28 12,57 23,37 (+1,985) (+0,45) (+0,54) (+0,69) (+1,06) (+1,97) (+1,88) (+23,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 130,4093 7,17 6,99 6,66 7,44 8,43 9,60 16,86 тал (+1,43) (+0,30) (+0,35) (+0,46) (+0,70) (+2,27) (+4,77) (+10,8) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год -------------------------------------- ----------------------------- Сред- Фонд Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май нее ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Гран- тум +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +9,2 +6,6 ВТФ +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +8,6 +6,5 ГНПФ +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +9,6 +3,1 Каз- тан +8,9 +4,0 +27,9 +11 -3,5 +10 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +76,2 +30,0 +36,3 Каз- мыс +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +29,1 +8,0 Капи- тал +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +16,9 +6,98 Кор- гау +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +21,7 +6,55 Куна- ева +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +12,4 +8,1 НБК +10,8 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +32,9 +27,0 +13,1 +31,8 +9,1 +14,8 НГД +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +0,9 +7,0 Атам +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18,3 +23,7 +14,2 +11,8 Отан +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +0,03 +23,4 +9,7 СЕНИМ +12,7 +6,7 +9,2 +11 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +23,6 +13,7 УлУм +10,2 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 -10,1 +10,4 ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11.4 +17,4 +17,8 +11,6 +14,0 +14,2 +10,7 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-06-14]