АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 мая 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 17.05.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 мая 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 апреля 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.05.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 305,0952 24,72 4,33 2,40 2,84 2,13 0,29 2,06 (+0,17) (-0,18) (-0,05) (-0,01) (-0,05) (-0,62) (-0,88) (-1,78) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 386,2075 34,96 6,16 9,36 14,06 22,88 24,22 31,75 (+2,61) (+0,86) (-0,16) (+1,04) (+1,49) (+4,83) (-0,51) (+18,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 341,5725 29,75 6,46 5,92 7,13 5,39 6,40 4,16 (+0,34) (-0,16) (-0,04) (-0,04) (-0,17) (+0,17) (+3,75) (-1,02) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 399,1842 36,87 9,95 10,18 12,10 14,71 16,41 23,71 (+1,95) (+0,57) (+0,53) (+0,68) (+0,98) (+2,82) (+1,51) (+5,42) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 319,3443 27,05 6,71 7,35 8,75 8,06 8,19 9,66 ева (+0,79) (+0,04) (+0,13) (+0,14) (+0,13) (+0,54) (+1,36) (+6,12) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 366,4550 33,15 6,17 6,29 7,38 4,34 0,40 -7,97 мыс (-0,65) (-0,65) (-0,40) (-0,57) (-1,07) (-2,36) (-5,14) (-13,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 378,4255 34,65 7,88 8,88 11,68 17,11 23,43 15,61 (+1,28) (+0,24) (+0,29) (+0,36) (+0,40) (+1,58) (+3,00) (+3,44) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 455,4030 44,35 18,22 22,47 31,57 66,41 76,05 76,23 (+6,27) (+2,93) (+2,46) (+3,17) (+4,63) (+16,8) (-14,2) (+20,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 355,8606 32,37 7,03 7,22 8,47 8,66 11,40 8,79 (+0,72) (-0,01) (+0,09) (+0,11) (+0,08) (+0,19) (+0,77) (-1,31) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 248,7113 20,75 6,47 5,79 6,49 7,28 7,48 13,35 тум (+1,10) (+0,14) (+0,24) (+0,34) (+0,52) (+1,35) (+3,08) (+8,39) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 207,9040 15,90 8,89 9,53 14,11 16,97 14,24 11,38 (+0,94) (+0,09) (+0,14) (+0,16) (-0,05) (+1,86) (-8,64) (+4,98) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 172,6378 11,32 5,44 5,02 6,75 4,66 2,87 0,72 (+0,06) (-0,13) (-0,12) (-0,15) (-0,39) (-1,93) (-0,85) (-3,76) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 139,9065 9,01 7,94 8,11 8,25 11,31 10,68 0,03 (+0,002) (-0,17) (-0,20) (-0,30) (-0,54) (-0,80) (-1,61) (-13,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 128,5678 6,87 6,65 6,20 6,74 6,16 4,83 6,04 тал (+0,50) (+0,02) (+0,02) (+0,02) (-0,01) (-0,01) (+0,24) (+0,45) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год ------------------------------------------ ----------------------- Сред- Фонд Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр нее ------- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Грантум +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +13,3 +5,9 ВТФ +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +4,2 +6,6 ГНПФ +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,1 +2,6 Каз-ан +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +11 -3,5 +10 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +76,2 +34,5 Каз-мыс +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 -8,0 +6,3 Капитал +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 +6,05 Коргау +15,9 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +0,7 +6,07 Кунаева +11,8 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +9,7 +8,0 НБК +3,9 +11 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +11 +16,4 +32,9 +27,0 +13,1 +31,8 +14,4 НГД +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +8,8 +6,9 НПФ +10,0 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18,3 +23,7 +11,5 Отан +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +0,03 +8,3 СЕНИМ +11,4 +13 +6,7 +9,2 +11 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +11,4 +12,6 УлУм +0,8 +10 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +15,6 +11,3 ------- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11.4 +17,4 +17,8 +11,6 +14,0 +10,1 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД -АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 - АО "ABN AMRO- КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-05-17]