/KASE, 19.07.16/ – Решением Совета директоров Казахстанской фондовой биржи (KASE) от 15 июля 2016 года определены следующие ставки дисконтирования на третий квартал 2016 года для расчета справедливой стоимости неликвидных долговых ценных бумаг организаций – резидентов Республики Казахстан.

• долговые ценные бумаги субъектов квазигосударственного сектора – 8,35 % годовых;
• иные долговые ценные бумаги – 10,81 % годовых.

Совет директоров принял решение не определять ставку дисконтирования для долговых ценных бумаг буферной категории до заключения сделок по ценным бумагам в данной категории по причине отсутствия представительской выборки по бумагам данной категории для расчета ставки по итогам предшествующих данному кварталу двенадцати месяцев и невозможности применения в текущей рыночной ситуации ставки, рассчитанной в третьем квартале 2013 года.

Напоминаем, что названные ставки дисконтирования определяются в соответствии с Правилами осуществления учета и оценки пенсионных активов, утвержденными постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 26 февраля 2014 года № 24 (Правила).

Согласно пункту 17 Правил Биржа должна еженедельно размещать на своем интернет-сайте сведения о справедливой стоимости неликвидных долговых ценных бумаг, выпущенных организациями-резидентами Республики Казахстан и включенных в официальный список Биржи. При этом под указанными бумагами понимаются ценные бумаги, рыночная цена (доходность) которых не может быть рассчитана в соответствии с внутренним документом Биржи "Методика оценки ценных бумаг".

Согласно пункту 16 Правил справедливая стоимость указанных бумаг определяется на основании внутреннего документа Биржи "Методика расчета средневзвешенной ставки доходности долговых ценных бумаг"; при этом в качестве такой доходности используется ставка дисконтирования. Ставки дисконтирования по указанным бумагам определяются Советом директоров один раз в квартал для каждой отдельной категории сектора "долговые ценные бумаги" официального списка Биржи "на основании названной ранее Методики, исходя из годовой средневзвешенной ставки доходности в соответствующей категории (подкатегории) по итогам предшествующих данному кварталу двенадцати месяцев".

В ближайшее время Биржа намерена провести консультации с Национальным Банком по поводу ситуации, сложившейся с определением ставки дисконтирования для облигаций буферной категории.

[2016-07-19]