/ИРБИС, 20.12.09/ - Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's объявила о том, что на основании проведенной оценки страновых рисков банковской системы (BICRA) Республика Узбекистан отнесена к группе 9, указано в распространенном 17 декабря сообщении агентства.

В соответствии с градацией BICRA S&P делит банковские системы на 10 групп, причем самые сильные входят в группу 1, самые слабые - в группу 10. Кроме Узбекистана, группа 9 включает Казахстан, Грузию, Беларусь, Нигерию, Коста-Рику, Гватемалу, Ливан и Вьетнам. По уровню BICRA Узбекистан опережает Украину, Боливию, Камбоджу, Доминиканскую Республику, Венесуэлу и Эквадор (группа 10), но отстает, например, от России, Египта, Индонезии, Сербии, Туниса, Иордании и Аргентины (группа 8).

"Основаниями для отнесения Узбекистана к группе 9 послужили высокий, по нашему мнению, уровень рисков банковской системы, для которой характерны доминирование государственных банков, короткая история деятельности, низкая степень распространения услуг кредитования, слабая диверсификация клиентской базы, высокая концентрация бизнеса на отдельных контрагентах, недостаточное развитие риск-менеджмента, а также зависимость экономики от экспорта сырьевых товаров", - указано в сообщении.

Аналитики S&P полагают, что указанные недостатки в определенной степени компенсируются относительной устойчивостью узбекской финансовой системы к влиянию глобального кризиса, которая обусловлена прежде всего "закрытостью" экономики, отсутствием традиционных финансовых рынков и низким уровнем проникновения иностранного капитала. Из других позитивных факторов S&P отмечает хорошую капитализацию банковской системы и готовность правительства страны оказывать ей поддержку.

Аналитики S&P считают, что регулирующие органы Узбекистана строго контролируют деятельность банков - тем не менее, после нескольких лет стремительного роста банковская система подвержена риску ухудшения качества кредитов.

Отличительной чертой банковской системы Узбекистана является высокий уровень государственного доминирования и участия в системе. Данное обстоятельство ограничивает развитие конкуренции и нарушает процесс рыночного ценообразования. В отрасли доминируют восемь банков, контролируемых государством, на долю которых приходится более 80% активов и капитала банковской системы. Крупнейший из них, Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан, контролирует примерно 30 % национального рынка кредитов и депозитов. Этим объясняются небольшой размер рыночной доли и раздробленность частных банков, которых в Узбекистане насчитывается 21.

Правительство на регулярной основе предоставляет капитал и финансирование, а также обеспечивает бизнес-потоки доминирующим на рынке государственным банкам (участие в инвестиционных проектах, возможность получения госгарантий и т.п.).

Рост узбекской экономики в 2009 году составил порядка 7-8 %, кредитование продолжало быстро развиваться - за первое полугодие рост кредитов превысил 30 %. Тем не менее, уровень проникновения банковских услуг в Узбекистане является одним из самых низких в СНГ: объем кредитования составляет 17 % ВВП (данные S&P на конец 2008 года).

Уровень проблемных ссуд стабильно низок, составляет 3 % от общего объема выданных кредитов в 2008-2009 годах. Однако аналитики S&P считают, что в более долгосрочной перспективе узбекским банкам не удастся удержать столь неплохие показатели качества активов. Возвратность кредитов еще недостаточно проверена временем, не исключено также, что за быстрым ростом кредитования, а также политикой быстрого списания "плохих" кредитов скрываются проблемы качества активов.

Уровень капитализации банковской системы оценивается S&P как адекватный: по состоянию на 30 июня 2009 года показатель достаточности капитала составлял 23 % (по национальным стандартам).

Величина валовых проблемных активов для финансовой системы Узбекистана составляет 35-50 % (такой же как, например, у Азербайджана, Беларуси, России, Казахстана, Аргентины, Боливии и Индонезии). Величина валовых проблемных активов выражается в процентах от суммы внутренних кредитов частному сектору и государственным нефинансовым организациям.

С точки зрения вероятности предоставления государственной поддержки банковскому сектору S&P относит правительство Узбекистана к категории "интервенционистских", а не "необязательно готовых оказать поддержку" или "оказывающих поддержку". Аналитики S&P считают, что системообразующие банки страны - в случае если они окажутся перед угрозой банкротства - могут с высокой степенью вероятности рассчитывать на прямую государственную поддержку. Такой вывод аналитики агентства делают, учитывая значительную вовлеченность государства в банковский сектор в форме прямого участия в капитале банков; активное регулирование/ администрирование банковского сектора; неоднократную поддержку государственных банков в прошлом и достаточные финансовые возможности государства по оказанию поддержки банкам в стрессовой ситуации в форме вливаний ликвидности или капитала.

[2009-12-20]