ОБЗОР: 23 декабря 2008 года в связи с отсутствием маркет-мейкеров на KASE прекращено обращение всех иностранных ГЦБ и облигаций МФО
/KASE, 25.12.08/ - Как сообщалось ранее, решением Правления Казахстанской фондовой биржи (KASE) с 23 декабря 2008 года прекращено обращение на KASE следующих ценных бумаг:
- международных облигаций US045167BH53 (ADB_U040912; $500,0 млн; 04.09.02 - 04.09.12, полугодовой купон 4,500 % годовых) Азиатского банка развития (ADB);
- международных облигаций US4581X0AD07 (IADBU200912; $2,0 млрд; 20.09.02 - 20.09.12, полугодовой купон 4,375 % годовых) Межамериканского банка развития (IADB);
- международных облигаций XS0092711802 (IBRDU251113; $500,0 млн; 25.11.98 - 25.11.13, годовой купон 5,500 % годовых) Международного банка реконструкции и развития (IBRD);
- государственных международных облигаций XS0088543193 (RU_01_2806; $2 500,0 млн; 24.06.98 - 24.06.28) Министерства финансов Российской Федерации;
- государственных международных облигаций XS0114288789 (RU_02_3003; $18 400,0 млн; 25.08.00 - 31.03.30) Министерства финансов Российской Федерации.
Данное решение Правления принято в соответствии с внутренними документами KASE "Правила допуска ценных бумаг международных финансовых организаций к обращению" и "Правила допуска иностранных государственных ценных бумаг к обращению" в связи с отсутствием с 21 ноября 2008 года маркет-мейкеров по вышеуказанным ценным бумагам.
Таким образом, с 23 декабря 2008 года на KASE фактически прекращено обращение всех ценных бумаг, представляющих сразу два сектора биржевой торговли: "Иностранные государственные ценные бумаги" (ИГЦБ) и "Ценные бумаги международных финансовых организаций".
Сектор биржевого рынка ценных бумаг международных финансовых организаций (МФО) появился в 2001 году как следствие активных действий субъектов пенсионного рынка Казахстана по инвестированию своих активов в ценные бумаги иностранных эмитентов. Тогда пенсионные фонды лишь начинали искать пути для прямого выхода на международные рынки и в 2001 году для приобретения облигаций МФО пользовались услугами казахстанских посредников. Впоследствии ситуация изменилась. Рост профессионализма управляющих пенсионными активами и налаживание контактов с зарубежными партнерами привели к тому, что облигации МФО на KASE покупать перестали.
Ниже представлены параметры всех облигаций МФО, когда-либо допущенных к обращению на KASE, а также статистические данные по результатам торгов.
Таблица 1. Основные параметры облигаций МФО, допущенных к обращению на KASE в 2001 - 2008 годах
--------------------------------------------------------------------------
Эмитент IBRD
--------------------------------------------------------
ISIN XS0092711802 US459056QC41 US459056PP62 DE0001282705
Торговый код IBRDU251113 IBRDU060302 IBRDU170303 IBRDD120405
Валюта выпуска USD USD USD DEM
Объем эмиссии 500 000 000 2 000 000 4 000 000 3 000 000
Начало обращения 25.11.98 06.03.00 17.03.98 12.04.95
Срок обращения 15 лет 2 года 5 лет 10 лет
Дата погашения 25.11.13 06.03.02 17.03.03 12.04.05
Ставка интереса 5,500 % г. 6,750 % г. 5,625 % г. 7,125 % г.
Выплата купона 25.11 06.09 и 06.03 17.09 и 17.03 12 апреля
ежегодно ежегодно ежегодно ежегодно
--------------------------------------------------------
Временная база 30/360
--------------------------------------------------------------------------
продолжение таблицы 1
-------------------------------------------------------------
Эмитент ASDB IFC IADB
ISIN US045167BH53 XS0110024550 US4581X0AD07
Торговый код ADB_U040912 IFC_U060405 IADBU200912
Валюта выпуска USD USD USD
Объем эмиссии 500 000 000 1 000 000 2 000 000
Начало обращения 04.09.02 06.04.00 20.09.02
Срок обращения 10 лет 5 лет 10 лет
Дата погашения 04.09.12 06.04.05 20.09.12
Ставка интереса 4,500 % г. 7,125 % г. 4,375 % г.
Выплата купона 04.03 и 04.09 06.10 и 06.04 20.03 и 20.09
ежегодно ежегодно ежегодно
-------------------------------------------
Временная база 30/360
-------------------------------------------------------------
Таблица 2. Параметры биржевого рынка облигаций МФО в 2001 - 2008 годах
--------------------------------------------------
Объем сделок
Количество ------------------
Год Код сделок млн KZT тыс USD
----- ----------- ---------- -------- --------
2001 IBRDD120405 1 39,58 267,44
IBRDU060302 19 519,25 3 545,51
IBRDU170303 13 186,91 1 284,31
IFC_U060405 8 117,19 805,29
2004 IBRDD120405 3 37,63 173,69
2005 IBRDD120405 2 2,24 17,20
----- ----------- ---------- -------- --------
Всего 46 902,80 6 193,43
--------------------------------------------------
Сектор биржевого рынка ИГЦБ реально начал функционировать на KASE с 11 августа 2004 года, когда на основании заявления АО "ТуранАлем Секьюритис" и письма ЦД решением Правления KASE к обращению были допущены государственные облигации внешнего займа Российской Федерации двух эмиссий: "Россия-2028" (XS0088543193) и "Россия-2030" (XS0114288789). Заявок на включение других ИГЦБ в списки KASE не поступало.
Таблица 3. Основные параметры ИГЦБ, допущенных к обращению на KASE в 2004 - 2008 годах
-------------------------------------------------------------------------------
Тип бумаги государственные облигации внешнего займа
Эмитент Правительство Российской Федерации
--------------------------------------------------------------
Разговорное
наименование Россия - 2028 Россия - 2030
ISIN (Euroclear,
Clearstream) XS0088543193 XS0114288789
ISIN (DTC) US78307AAE38 US78307ACZ49
Торговый код RU_01_2806 RU_02_3003
Валюта выпуска USD USD
Объем эмиссии 2,5 млрд 18,4 млрд
Начало обращения 24.06.1998 31.03.2000
Срок обращения 30 лет 29,6 лет
Дата погашения 24.06.28, пут-опцион 28.06.08 31.03.30
по номиналу
Тип купона полугодовой фиксированный полугодовой, multi-step
Ставка интереса 12,750% годовых 2,25 - 7,50% годовых
Выплата купона 24 июня и 24 декабря ежегодно 31 марта и 30 сентября ежегодно
--------------------------------------------------------------
Временная база 30/360
--------------------------------------------------------------------------------
Рынок ИГЦБ на KASE не являлся ликвидным. С вышеуказанными облигациями проводились единичные сделки, рыночная природа которых вызывает обоснованные сомнения.
Таблица 4. Параметры биржевого рынка ИГЦБ
-------------------------------------------------
Объем сделок
Код ценной Количество ------------------
Год бумаги сделок млн KZT тыс USD
----- ---------- ---------- -------- --------
2005 RU_01_2806 2 49,21 367,00
RU_02_3003 2 29,36 218,95
2006 RU_01_2806 2 23,96 181,59
RU_02_3003 3 17,48 133,00
2007 RU_01_2806 1 21,43 173,61
RU_02_3003 1 11,16 90,40
----- ---------- ---------- -------- --------
Всего 11 152,60 1 164,56
-------------------------------------------------
[2008-12-25]