АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 февраля 2007 года достигла $7 378,0 млн
/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 28.02.07/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 февраля 2007 года достигла 930 938,4 млн тенге или эквивалента 7 378,0 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 января 2007 года - 909 696,6 млн тенге или $7 163,0 млн.
В январе 2007 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 2,3% в тенговом и на 3,0% долларовом выражении. В декабре 2006 года активы увеличились на 5,4% в тенговом выражении и на 6,2% в долларовом.
На начало февраля 2007 года полная сумма ПА составила 933 316,7 млн тенге, из них было инвестировано 907 867,6 млн.
Всего в течение января 2007 года в стране работало семь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Шесть фондов - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ", АО "НПФ БТА Казахстан", АО "НПФ "Капитал", АО "НПФ "Казахмыс" и АО "ОНПФ "Отан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало января 2007 года 61,4% от всех ПА республики (на 01 января данный показатель ровнялся 59,4%).
После перехода АО "ОНПФ "Отан" на самостоятельное управление ПА на 01 февраля 2007 года без активов в управлении остались АО "ООИУПА "АЛЬФА ТРАСТ" и АО "ООИУПА "Premier Asset Management". Однако по информации сотрудников АФН данные компании пока выполняют все пруденциальные нормативы и поэтому считается действующими.
Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 февраля 2007 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 января 2007 года.
-----------------------------------------------------------------------------
Всего активы
---------------------
Чистые % от всех
пенсионные ПА Казах- Инвес-
Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано
----------------------------------- ---------- ------- ------------- --------
АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management"
----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ГРАНТУМ НПФ" 59 680 59 738 6,40 (6,44) 58 560 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 59 680 59 738 6,40 (6,44) 58 560 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- --------
АО "ООИУПА "Bailyk asset management"
----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ННПФ открытого типа имени 4 461 4 467 0,48 (0,47) 4 330 Д.А.Кунаева" АО "ОНПФ "СЕНИМ" 36 072 36 091 3,87 (3,88) 34 937 АО "НПФ "Коргау" 12 940 12 956 1,39 (1,39) 12 734 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 21 688 21 702 2,33 (2,33) 20 472 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 75 160 75 216 8,06 (8,08) 72 473 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- --------
АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ"
----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "НПФ "УларУмит" 168 214 169 331 18,14 (17,57) 168 270 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 168 214 169 331 18,14 (17,57) 168 270 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- --------
АО "ООИУПА "Актив-Инвест"
----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "НП Валют-Транзит Фонд" 32 341 32 482 3,48 (3,86) 31 931 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 32 341 32 482 3,48 (3,86) 31 931 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- --------
АО "ООИУПА "Нур-Траст"
----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ОНПФ "Атамекен" 23 595 23 638 2,53 (2,50) 23 302 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 23 595 23 638 2,53 (2,50) 23 302 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- --------
НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами
----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "НПФ "ГНПФ" 165 733 165 983 17,78 (18,05) 155 326 АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" 86 250 86 347 9,25 (9,19) 83 544 НПФ БТА Казахстан" АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 258 568 259 067 27,76 (27,79) 253 816 АО "НПФ "Капитал" 20 448 20 476 2,19 (2,17) 20 357 АО "НПФ "Казахмыс" 20 687 20 756 2,22 (2,20) 20 234 АО "ОНПФ "Отан" 20 262 20 284 2,17 (2,15) 20 052 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 571 947 572 913 61,38 (59,40) 553 330 ----------------------------------- ---------- ------- ------------- -------- ВСЕГО пенсионные активы 930 938 933 317 100,0 907 868 -----------------------------------------------------------------------------
Наиболее крупными НПФ на конец января с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "УларУмит" и АО "НПФ "ГНПФ".
По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (27,76% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" (18,14%), на третьем месте - АО "НПФ "ГНПФ" (17,78%).
Наибольшей скоростью роста активов (5,32% в тенговом выражении) в январе характеризовалось АО "НПФ "УларУмит". Оно же является лидером по приросту активов в абсолютном денежном выражении (+8 548,9 млн тенге). На втором месте по данному показателю - "НПФ Народного Банка Казахстана". Его активы выросли за месяц на 4 728,2 млн тенге, на третьем - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан" (рост на 2 274,4 млн тенге).
Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 февраля 2007 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА):
- долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 20,08% (19,09%; 21,14%);
- еврооблигации суверенного долга Казахстана - 0,07% (0,08%; 0,21%);
- краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 7,8% (4,0%; 1,9%);
- облигации местных исполнительных органов Казахстана - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,00% (0,06%; 0,1%);
- негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 5,95% (7,69%; 9,36%);
- ценные бумаги иностранных государств - 0,57% (0,02%; 0,02%);
- ценные бумаги международных финансовых организаций - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- акции казахстанских компаний - 18,29% (23,07%; 20,48%);
- облигации казахстанских компаний - 27,54% (27,66%; 29,01%);
- депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 16,45% (15,96%; 15,57%);
- депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- аффинированное золото - 0,48% (0,49%; 1,07%);
- паи казахстанских инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- паи иностранных инвестиционных фондов - 0,01% (0,01%; 0,01%);
- производные инструменты - 0,03%
Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 января составили 2,74% (1,87%; 1,13%) от полной суммы ПА.
Из традиционных тенденций управления ПА в январе следует отметить продолжающийся рост доли активов, инвестированных в депозиты. Среди интересных (и не совсем понятных) - увеличение инвестиций в ноты Нацбанка. А вот на казахстанском рынке акций, судя по всему, "пенсионщики" в январе предпочли зафиксировать достигнутую ценовую разницу. Данный шаг, по мнению аналитиков ИРБИС, выглядит весьма своевременным, так как потенциал дальнейшего роста этого сегмента местного финансового рынка выглядит в настоящее время минимальным.
[2007-02-28]