АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 ноября 2006 года достигла $6 602,7 млн
/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 24.11.06/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 ноября 2006 года достигла 844 086,5 млн тенге или эквивалента 6 602,7 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 октября 2006 года - 830 496,0 млн тенге или $6 528,0 млн.
В октябре 2006 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 1,64% в тенговом и на 1,14% долларовом выражении. В сентябре 2006 года активы увеличились на 2,42% в тенговом выражении и на 0,89% в долларовом.
На начало ноября 2006 года полная сумма ПА составила 844 479,2 млн тенге, из них было инвестировано 836 848,2 млн.
Всего в течение октября 2006 года в стране работало семь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Пять фондов - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ", АО "НПФ БТА Казахстан", АО "НПФ "Капитал" и АО "НПФ "Казахмыс", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало ноября 2006 года 58,31% от всех ПА республики (на 01 октября данный показатель ровнялся 57,99%).
АО "ООИУПА "АЛЬФА ТРАСТ" с августа 2006 года не имеет активов в управлении. Однако, по информации сотрудников АФН, пока оно выполняет все пруденциальные нормативы и поэтому считается действующим.
Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 ноября 2006 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 октября 2006 года.
------------------------------------------------------------------------------
Всего активы
----------------------
Чистые % от всех Ин-
пенсионные ПА Казах- вести-
Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана ровано
----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management"
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "ГРАНТУМ НПФ" 56 233 56 335 6,67(6,63) 55 926 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 56 233 56 335 6,67(6,63) 55 926 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
АО "ООИУПА "Bailyk asset management"
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "ННПФ открытого типа имени 3 394 3 395 0,40(0,38) 3 301 Д.А.Кунаева" АО "ОНПФ "СЕНИМ" 33 624 33 618 3,98(4,01) 33 466 АО "НПФ "Коргау" 12 113 12 125 1,44(1,44) 11 797 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 20 336 20 302 2,40(2,44) 19 096 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 69 467 69 440 8,22(8,26) 67 660 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
АО "ООИУПА "Premier Asset Management"
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "ОНПФ "Отан" 17 969 17 981 2,13(2,10) 17 512 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 17 969 17 981 2,13(2,10) 17 512 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ"
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "НПФ "УларУмит" 149 755 149 592 17,71(17,91) 149 436 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 149 455 149 592 17,71(17,91) 149 436 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
АО "ООИУПА "Актив-Инвест"
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "НП Валют-Транзит Фонд" 37 525 37 509 4,44(4,57) 36 975 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 37 525 37 509 4,44(4,57) 36 975 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
АО "ООИУПА "Нур-Траст"
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "ОНПФ "Атамекен" 21 209 21 194 2,51(2,51) 21 126 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 21 209 21 194 2,51(2,51) 21 126 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами
----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- АО "НПФ "ГНПФ" 150 078 150 305 17,80(17,73) 147 404 АО "НПФ БТА Казахстан" 77 350 77 423 9,17(9,09) 76 684 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 227 748 227 771 26,98(26,98) 227 495 АО "НПФ "Капитал" 17 549 17 693 2,10(1,95) 17 655 АО "НПФ "Казахмыс" 19 204 19 235 2,28(2,27) 18 975 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- Итого 491 929 492 427 58,31(58,02) 488 213 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ ------- ВСЕГО пенсионные активы 844 086 844 479 100,0 836 848 ----------------------------------- ---------- ------- ------------ -------
Наиболее крупными НПФ на конец августа с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ" и АО "НПФ "УларУмит".
По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (26,98% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "ГНПФ" (17,80%), на третьем месте - АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" (17,71%).
Наибольшей скоростью роста активов (9,25% в тенговом выражении) в октябре характеризовалось АО "НПФ "Капитал". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (рост на 3 412,7 млн тенге). На втором месте по данному показателю - АО "НПФ "ГНПФ". Его активы выросли за месяц на 2 834,4 млн тенге, на третьем - АО "НПФ БТА Казахстан" (рост на 1 859,0 млн тенге).
Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 ноября 2006 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА):
- долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 20,81% (22,85%; 22,02%);
- еврооблигации суверенного долга Казахстана - 0,24% (0,45%; 0,36%);
- краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 1,44% (2,60%; 5,01%);
- облигации местных исполнительных органов Казахстана - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,07% (0,15%; 0,19%);
- негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 9,47% (8,94%; 9,3%);
- ценные бумаги иностранных государств - 0,09% (0,36%; 1,25%);
- ценные бумаги международных финансовых организаций - 0,00% (0,00%; 0,01%);
- акции казахстанских компаний - 21,74% (12,84%; 12,66%);
- облигации казахстанских компаний - 28,77% (30,01%; 30,91%);
- депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 15,43% (15,05%; 15,86%);
- депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- аффинированное золото - 1,03% (1,01%; 0,99%);
- паи казахстанских инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%);
- паи иностранных инвестиционных фондов- 0,01% (0,01%; 0,01%).
Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 сентября составили 0,9% (5,73%; 1,43%) от полной суммы ПА.
Приведенные данные иллюстрируют две интересные тенденции октября на пенсионном рынке.
Первая - падение доли инвестиций ПА в долгосрочные внутренние ГЦБ Министерства финансов - была обусловлена резким (в 4 раза, судя по объему первичных размещений) снижением эмиссионной активности Минфина в анализируемом месяце. Судя по всему, тенденцию эту не следует воспринимать как долговременную.
Вторая тенденция напрямую связана с IPO АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз", при проведении которого пенсионными фондами Казахстана было куплено около 7,4 миллионов простых акций компании. Благодаря этому обстоятельству доля ПА, инвестированных в долевые ценные бумаги резидентов Казахстана выросла до беспрецедентного значения - 21,74%. По отдельным фондам этот показатель варьировал от 10,77% (АО "НПФ "Капитал") до 34,87% (АО "НПФ БТА Казахстан").
[2006-11-24]