Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Казахстан) на 13 июля 2010 года

/ИРБИС, 13.07.10/ - АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Алматы, "REAL Invest.kz") предоставило ИРБИС обзор основных событий на казахстанском и мировых рынках на 13 июля 2010 года. АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" отмечает следующие значимые события на мировых фондовых, товарных и валютных рынках: - Мировые фондовые индексы, на фоне отсутствия макроэкономической статистики продемонстрировали слабую активность. Ход торгов на площадках США и Европы в понедельник носил достаточно вялый характер - участники рынка, в преддверии сезона корпоративной отчетности в США, и на фоне практически полного отсутствия макроэкономических отчетов, способных повлиять на принятие решений инвесторами, потеряли "аппетит к риску", при этом произошло не смещение баланса в сторону "безопасных" активов, а непосредственное сокращение объема торгов. Рост американских площадок не превысил 0,2%, европейские индексы оказались сравнительно более активными, изменение котировок здесь составило диапазон 0,2-0,7%. - Площадки развивающихся стран по итогам понедельника в большинстве своем прибавили в капитализации - участники рынка посчитали текущий уровень котировок заниженным, относительно справедливых значений, на фоне сравнительного большого их падения американских и европейских индексов. Российский РТС по итогам дня прибавил чуть менее 2%. - Нейтральный новостной фон в данный момент придает динамике нефтяных котировок больше негативную тенденцию, что связано с опасениями участников рынка относительно перспектив мировой экономике, подкрепленных целым пакетом макроэкономической статистики, опубликованной ранее, в то время как позитивные ожидания начала сезона корпоративной отчетности, пока ничем реальным не подкреплены. По итогам понедельника баррель нефти понизился в цене приблизительно на 1 доллар США, закрывшись на отметке в $74,6 за баррель. - Схожую с нефтяными котировками динамику продемонстрировала и тройская унция золота, понизившаяся в стоимости чуть более чем на $10. Таким образом, действующий ценовой диапазон $1 190 - 1 210 сохраняет свое влияние вот уже на протяжении девяти торговых сессий. - Обе основные валютные пары рынка Forex в понедельник не отделились от общей тенденции и вялый ход торгов завершился практически без изменений значений котировок относительно закрытия пятницы. Пара EUR/USD осталась на том же уровне в 1,26, а GBP/USD, пробив в начале торгов отметку в 1,50, сумела практически полностью нивелировать падение ростом ближе к закрытию дня. Аналитики АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" также отмечают следующие основные события на казахстанском рынке: - РД КМГ приобретает у своей материнской организации НК "КазМунайГаз" доли в ряде нефтекомпаний. РД КМГ приобретет 50% доли участия в ТОО "Казахойл Актобе", 51% в ТОО "Казахтуркмунай" и 50% доли в Mangistau Investments B.V, владеющей 100% акций АО "Мангистаумунайгаз". Цена приобретения этих трех активов составляет $750 млн, из которых $350 млн составляет цена 50% доли участия в "Казахойл Актобе", $70 млн - в "Казахтуркмунай", $330 млн - в Mangistau Investments B.V. Финансирование сделок будет осуществлено за счет собственных денежных средств РД КМГ. По предварительной оценке, в результате данной сделки прирост консолидированной добычи РД КМГ составит более 27%, а рост доказанных и вероятных запасов категории 2Р составит 406 млн. баррелей (18,5%). Так же вчера РД КМГ объявила, что приобретет облигации, выпущенные НК "КазМунайГаз" на сумму 220 млрд. тенге ($1,5 млрд.). Срок обращения облигаций - три года. Ставка купонного вознаграждения равна 7% годовых. Аналитики "REAL Invest.kz" считают, что новые приобретения являются выгодными и положительно скажутся на котировках акций РД КМГ. Покупку облигаций материнской компании аналитики "REAL Invest.kz" считают лучшей альтернативой банковским депозитам. - Агентство по статистике РК опубликовало данные по итогам социально-экономического развития за январь-июнь (май) 2010 года. Внешнеторговый оборот Казахстана (данные Комитета таможенного контроля Министерства финансов Республики Казахстан, без учета неорганизованной торговли) вырос в январе-мае 2010г. на 39,8% и составил 34475,6 млн. долл. CША, в том числе экспорт увеличился на 74,1% и составил 24196,9 млн. долл. США, импорт снизился на 4,5% и составил 10278,7 млн. долл. США. Это очень хорошие данные, которые положительно повлияют на квартальную отчетность, очевидно, что цена на минеральное и прочее сырье явилось главным фактором роста. Годовая динамика цен внешней торговли указывает на рост, в частности на сырье на 59,6%, полуфабрикаты на 39,8%, месячная динамика (с апрелем) также демонстрирует рост, сырье - 1,8%, полуфабрикаты - 7,3%. Без учета мер регулятора в лице Нацбанка, фундаментальные факторы указывают на уверенное укрепление тенге. Объем промышленного производства в январе-июне 2010 года составил 5513,5 млрд. тенге в действующих ценах, с ростом в 11%. В горнодобывающей промышленности и разработке карьеров производство возросло на 6,3%, обрабатывающей промышленности - на 18,3%, электроснабжении, подаче газа, пара и воздушном кондиционировании - на 8,1%. Основной вклад в промышленное производство вносит добыча сырой нефти и природного газа, доля которых в июне составила ~52%. Месячная динамика в целом по промышленности также демонстрирует рост 1,7% по сравнению с маем, но по некоторым показателям зафиксирован спад: добывающий сектор добыча нефти снизилась 0,5%, добыча нефти на 1,3%, производство электроэнергии, воды и газа на 3,1%. Объем розничного товарооборота за отчетный период составил 1348464,6 млн. тенге (без оборота общественного питания) и увеличился на 13,1%. Несмотря на снижение по сравнению с данными на май, общая динамика стабильно высокая с начала 2010 года. Фактором роста торговли выступают показатели по грузообороту, который демонстрирует уверенный рост с начала года. Инвестиции в основной капитал остаются на низком уровне, динамика не выходит за пределы 2009 года, данный факт аналитики "REAL Invest.kz" связывают с продолжающейся низкой активностью секторов реальной экономики, несмотря на заявления об активизации программы индустриального развития. Объем инвестиций в основной капитал в январе-июне 2010 года составил 1798,2 млрд. тенге, что на 4,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. "REAL Invest.kz" прогнозирует рост данного показателя с середины 3К10, когда будут запущены реальные механизмы программы развития промышленности. Индекс потребительских цен в июне 2010 года составил 104,4%. В годовом выражении инфляция на июнь составила 6,8%, что соответствует заданному коридору Нацбанком РК, верхний предел, которого в годовом выражении составляет 7%. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-07-13]