ОБЗОР: Рынок государственных ценных бумаг на KASE в ноябре 2009 года

/ИРБИС, 04.12.09/ - В ноябре 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в секторе купли-продажи ГЦБ, включая размещения, зарегистрировано 307 сделок на общую сумму 126 913,0 млн. тенге (эквивалент 848,9 млн. долларов США), что составило 4,8 % от суммарного объема торгов на KASE (в октябре 2009 года - 8,4 %). Относительно октября 2009 года объем торгов в секторе вырос на 13,4 %, относительно ноября 2008 года - на 31,6 %. Минфин Казахстана в ноябре 2009 года провел 6 аукционов на KASE по размещению облигаций: 04 ноября 2009 года состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕККАМ-6 выпуска 188 (KZK1KM061881, MKM006_0188; 100 тенге, 04.11.09 - 04.05.10, actual/actual). Предметом торга выступала цена облигации. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 12 000,0 млн. тенге. В торгах принял участие 21 первичный дилер, подавшие 44 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 52 925,6 млн тенге в номинальном выражении долга (451,5 % от предложенного объема облигаций). Цена облигаций в удовлетворенных заявках варьировала от 97,8172 % годовых до 98,0000 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 97,8570 % годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 120,0 млн. облигаций на сумму 11 742,8 млн. тенге (100,0 % от предложенного объема облигаций). 10 ноября 2009 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ- 96 шестого выпуска (KZKDKY080064, MUM096_0006; 1 000 тенге, 10.11.09 - 10.11.17, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 12 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 9 первичных дилеров, подавших 17 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 11 085,7 млн. тенге по номинальной стоимости облигаций (92,4 % от предложенного объема облигаций). Ставка купона в заявках варьировала от 6,50 % годовых до 9,00 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,6003 % годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 6,50 % годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 413,3 млн. тенге (3,4 % от предложенного объема облигаций). 12 ноября 2009 года состоялся аукцион по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕОКАМ-24 выпуска 78 (KZK2KY020784, MОM024_0078; 1 000 тенге, 12.11.09 - 12.11.11, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 12 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 14 первичных дилеров, подавших 42 активные заявки. Общий объем заявок (объем спроса) составил 64 955,0 млн тенге (541,3 % от предложенного объема облигаций). Ставка купона по поданным заявкам варьировала от 5,00 % до 7,50 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,7814 % годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 5,20 % годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 15 725,0 млн. тенге (131,9 % от предложенного объема облигаций). 18 ноября 2009 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-108 третьего выпуска (KZKDKY090030, MUM108_0003; 1 000 тенге, 18.11.09 - 18.11.18, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 12 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 11 первичных дилеров, подавших 31 активную заявку. Общий объем заявок (объем спроса) составил 50 200,0 млн. тенге по номинальной стоимости облигаций (418,3 % от предложенного объема облигаций). Ставка купона в заявках варьировала от 6,20 % годовых до 15,00 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,7774 % годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 6,50 % годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 15 333,3 млн. тенге (127,8 % от предложенного объема облигаций). 24 ноября 2009 года состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕККАМ-12 выпуска 101 (KZK1KY011016, MКM012_0101; 100 тенге, 24.11.09 - 24.11.10, actual/actual). Предметом торга выступала цена облигации. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 12 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 18 первичных дилеров, подавших 69 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 82 009,3 млн. тенге (718,4 % от предложенного объема облигаций). Цена облигаций в удовлетворенных заявках варьировала от 95,6938 % годовых до 96,1538 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 95,9747 % годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 120,0 млн. облигаций на сумму 11 517,0 млн. тенге (100,0 % от предложенного объема облигаций). 26 ноября 2009 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУЖКАМ-216 второго выпуска (KZKAKY180024, MUJ216_0002; 1 000 тенге, 26.11.09 - 26.11.27, 30/360). Предметом торга выступал фиксированный купон. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 12 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 7 первичных дилеров, подавших 11 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 38 010,0 млн. тенге по номинальной стоимости облигаций (316,8 % от предложенного объема облигаций). По итогам торга эмитент установил ставку фиксированного купона на уровне 0,01 % годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 12 000,0 млн. тенге (100,0 % от предложенного объема облигаций). Статистические показатели вторичного рынка казахстанских ГЦБ в ноябре 2009 года приводятся в таблице (в скобках - сопоставимые показатели предыдущего месяца). ------------------------------------------------------------------------------ Доходностьк погашению для покупателя, % год. Срок до -------------------------------------------- Объем торгов, погашения, мини- макси- по послед- средне- млн тенге по Число дней мальная мальная ней сделке взвешенная рын. стоимости сделок ----------- --------- --------- ----------- ------------ -------------- ------ Дисконтные ГЦБ (KZT): МЕККАМ, ноты Нацбанка - 18,3 % (47,2 %) рынка ------------------------------------------------------------------------------ менее 8 1,00 1,30 1,00 1,02 (2,00) 452,0 2 15 - 28 2,00 2,00 2,00 2,00 (1,59) 5,1 1 37 - 42 3,00 3,00 3,00 3,00 (1,90) 69,8 1 64 - 91 1,90 2,54 1,90 2,38 (2,00) 5 210,8 8 92 - 181 2,40 4,50 2,83 3,20 (3,80) 3 103,8 22 182 - 364 3,70 4,37 4,37 4,14 (3,95) 2 171,2 4 ----------- --------- --------- ----------- ------------ -------------- ------ Итого 11 012,7 38 (17 339,1) (48) ----------- --------- --------- ----------- ------------ -------------- ------ Купонные ГЦБ (KZT): МАОКАМ, МЕОКАМ, МЕУКАМ, МЕУЖКАМ - 81,7 % (52,8 %) рынка ------------------------------------------------------------------------------ менее 730 2,10 5,60 4,80 3,35 (3,97) 8 842,4 34 731 - 1095 4,50 7,04 5,70 5,94 (4,98) 9 748,3 59 1096 - 1460 5,20 6,00 5,30 5,56 16 563,2 60 1826 - 2190 6,00 6,96 6,96 6,47 (6,53) 225,5 2 более 2191 5,86 7,20 7,01 6,72 (6,33) 13 789,0 59 ----------- --------- --------- ----------- ------------ -------------- ------ Итого 49 168,5 214 (19 387,1) (96) ----------- --------- --------- ----------- ------------ -------------- ------ ВСЕГО 60 181,2 252 (36 726,1) (144) ------------------------------------------------------------------------------ Доля биржевого объема торгов в общем объеме сделок купли-продажи казахстанского вторичного рынка ГЦБ в ноябре 2009 года составила 69,4 % (в октябре - 77,9 %). [2009-12-04]