АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 апреля 2003 года

/ИРБИС, 15.04.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 апреля 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 марта 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ----------------------------- ------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2000 2001 2002 шесть три один Фонд ности 01.04.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- ГНПФ 15.01.98 270,3729 32,70 16,96 15,20 13,09 10,24 5,72 5,59 (+0,47) (-0,9) (-1,3) (-2,0) (-3,6) (-12,2) (-41,5) (+784,7) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- НБК 24.02.98 297,5644 38,73 16,41 13,56 10,97 9,21 4,42 4,57 (+0,39) (-1,1) (-1,5) (-2,2) (-3,7) (-10,1) (-42,6) (-146,8) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- ВТФ 20.03.98 283,3412 36,41 16,89 13,14 10,39 7,64 3,28 7,31 (+0,62) (-0,7) (-0,9) (-1,1) (-1,5) (-6,8) (-29,8) (-350,8) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- НПФ 22.03.98 304,5034 40,66 17,22 14,19 11,14 9,45 6,31 23,80 (+2,02) (+1,3) (+3,1) (+4,8) (+11,3) (+35,4) (+43,2) (-341,6) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Куна- 24.03.98 263,8699 32,61 16,79 13,07 10,33 6,54 4,46 6,06 ева (+0,51) (-0,9) (-1,2) (-1,6) (-2,4) (-4,4) (-21,5)(+1286,5) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Каз- 19.04.98 303,9638 41,18 16,71 13,38 10,62 6,19 -0,05 6,70 мыс (+0,57) (-0,9) (-1,0) (-1,4) (-2,1) (-13,3) (-101,2) (-164,5) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- УлУм 20.04.98 299,3628 40,27 16,30 13,60 11,36 8,51 -0,49 4,86 (+0,41) (-1,1) (-1,4) (-2,1) (-3,6) (-18,6) (-104,9) (-137,2) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Каз- 28.04.98 285,0465 37,54 16,86 14,20 10,86 7,68 2,39 13,34 ан (+1,13) (+0,0) (+0,6) (+0,9) (+2,9) (+5,3) (-6,3) (-239,8) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- НГД 07.06.98 290,8959 39,61 16,87 14,39 9,92 7,67 3,58 4,73 (+0,40) (-1,2) (-1,5) (-2,2) (-3,3) (-8,0) (-47,9) (-144,3) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Кур- 22.01.99 240,3902 33,49 16,37 14,28 10,80 7,91 1,71 12,48 мет (+1,06) (-0,2) (+0,4) (+0,6) (+2,2) (-0,6) (-39,8) (-216,7) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- ААКМГ 03.03.99 207,6482 26,37 16,01 13,88 11,37 9,02 6,05 6,93 (+0,59) (-1,0) (-0,9) (-1,35) (-2,2) (-6,6) (-33,5) (-901,3) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- СЕНИМ 20.07.99 163,9530 17,28 17,47 14,91 12,71 11,45 9,03 8,04 (+0,68) (-0,6) (-0,8) (-1,1) (-2,0) (-2,5) (-35,3) (-48,8) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Кор- 01.12.99 147,0717 14,12 14,41 12,96 9,46 5,53 2,59 6,69 гау (+0,57) (-0,8) (-0,9) (-1,3) (-1,5) (-4,7) (-46,0) (-277,6) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- ФМК 07.04.01 119,9397 10,05 - - 10,09 7,44 5,04 19,80 (+1,68) (+6,3) - - (+9,4) (+21,5) (+87,8) (-317,7) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Отан 26.11.01 111,5676 8,60 - - 8,75 6,42 3,38 5,52 (+0,47) (-1,9) - - (-2,2) (-9,7) (-34,4) (-879,1) ----- -------- -------- ------ ------ ------- ------- ------- -------- -------- Капи- 06.03.02 105,1670 4,82 - - - 4,00 -0,34 4,46 тал (+0,38) (-0,3) - - - (-8,4) (-115,6) (-157,6) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА, если активами не управляет сам фонд) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------------------------------------------- ------------------ Сред- Фонд Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ААКМГ 12,24 10,38 10,73 12,99 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 9,82 ВТФ 11,52 8,61 14,61 12,73 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 9,25 ГНПФ 17,50 19,83 11,57 13,39 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 12,34 Каз-ан 13,66 10,88 11,53 13,47 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 9,52 Каз-мыс 10,66 8,41 12,46 11,98 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 8,88 Капитал 3,41 5,23 5,53 8,12 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 4,84 Коргау 10,20 7,69 8,01 11,54 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 7,17 Кунаева 9,67 8,08 17,30 9,64 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 8,25 Курмет 12,12 9,00 10,49 12,39 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 9,33 НБК 11,50 9,55 13,00 15,92 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,87 НГД 11,53 9,81 8,94 12,29 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 8,60 НПФ 11,23 8,79 9,13 11,98 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 9,44 Отан 7,01 8,74 13,89 14,92 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 8,48 СЕНИМ 12,31 10,96 12,64 15,35 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 11,85 УлУм 11,36 8,83 9,43 11,69 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 9,82 ФМК 10,38 7,69 8,42 12,16 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 8,50 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- Среднее 11,02 9,53 11,10 12,54 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 9,12 -------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-04-15]