Fitch подтвердило рейтинговые оценки АО "Банк ЦентрКредит" (Казахстан), прогноз "Развивающийся"
14.08.09 09:19
/Fitch Ratings, Лондон-Москва, 13.08.09, перевод с английского Fitch
Ratings, заголовок KASE/ - Сегодня Fitch Ratings подтвердило
долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") Банка ЦентрКредит,
Казахстан, ("БЦК") на уровне "B" и сохранило "Развивающийся" прогноз
по рейтингу. Полный список рейтингов приведен в конце этого сообщения.
Данное рейтинговое действие следует за разъяснениями, полученными
Fitch от БЦК и Kookmin Bank ("Kookmin", рейтинг "A+"/прогноз
"Негативный") о планируемых приобретениях акций БЦК со стороны
Kookmin и Международной финансовой корпорации ("МФК"). Стороны
ожидают, что эти сделки будут завершены во 2 полугодии 2009 г. -
1 полугодии 2010 г. Насколько известно Fitch на настоящий момент,
Kookmin, вероятно, увеличит свою долю в суммарном акционерном
капитале БЦК до 40,1% с текущих 30,6% (однако это будет частично
обеспечено за счет выпуска привилегированных акций), а МФК
приобретет 10-процентную долю. Fitch также получило информацию,
что Kookmin получит право конвертировать привилегированные акции в
обыкновенные, в результате чего Kookmin и МФК совместно могут стать
владельцами контрольного пакета в БЦК. Также, насколько известно
Fitch, МФК может внести 85 млн. долл. в форме субординированного
долга, что, вместе с планируемым вливанием капитала аналогичного
размера, приведет к приблизительно 15-процентному увеличению
регулятивного капитала относительно уровня на конец 1 полугодия 2009 г.
Поскольку Kookmin теперь, по всей видимости, вряд ли консолидирует
мажоритарный пакет в БЦК в краткосрочной перспективе, повышения
рейтингов БЦК на несколько уровней в ближайшем будущем не ожидается.
В то же время предстоящие сделки с акциями в случае их завершения
обеспечат дальнейшее увеличение доли Kookmin в БЦК и укрепление
капитала БЦК, а также будут поддерживать продолжение операционной
интеграции между Kookmin и БЦК, и Fitch будет рассматривать все эти
факторы как позитивные для кредитоспособности БЦК.
"Развивающийся" прогноз отражает потенциал некоторого повышения
рейтингов БЦК, если участие Kookmin во владении и управлении БЦК
продолжит увеличиваться без существенного ухудшения других
аспектов кредитоспособности БЦК. В то же время прогноз также
учитывает возможность понижения рейтингов, если качество активов
продолжит ухудшаться без увеличения Kookmin своей роли в БЦК.
Хотя согласно отчетности уровень обесценения кредитов у БЦК
повысился, качество активов продолжает оставаться менее низким, чем
у большинства сопоставимых банков. Отчетность БЦК по национальным
стандартам указывает, что доля кредитов с просрочкой на 90 дней
увеличилась до 4,7% на конец 1 полугодия 2009 г. по сравнению с 2,5%
на конец 2008 г., в то время как кредиты с просрочкой на 1 день
составляли 11,7%, повысившись относительно 7,7% на начало года.
Реструктурированные кредиты составляли 10,5% на конец 1 полугодия
2009 г. согласно данным управленческой отчетности. Возможности БЦК
по абсорбированию убытков представлялись значительными на конец
1 полугодия 2009 г. при показателе регулятивного капитала в 20,1% и
отношении резервов к кредитам в 11,7%. В то же время существенный
компонент капитала второго уровня (33,2% общего капитала на конец
1 полугодия 2009 г.) несколько сказывается на качестве капитала.
Краткий кредитный отчет по БЦК будет в ближайшее время представлен
на сайте www.fitchratings.com
Проведенные рейтинговые действия:
Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B", прогноз "Развивающийся"
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E"
Рейтинг приоритетного необеспеченного долга подтвержден на уровне "B",
рейтинг возвратности активов - "RR4".
Контакты:
Алексей Кечко, Максим Миллер, Джеймс Уотсон,
Москва, тел.: +7 495 956 9901
Контакты для прессы:
Марина Мошкина, Москва, тел.: + 7 495 956 6904/9901,
marina.moshkina@fitchratings.com
[2009-08-14]