Проблемы ипотечного рынка США вызвали рост ставок в Европе и уже влияют на стоимость обслуживания долгов российских и казахстанских компаний

/ИРБИС, Динара Мукашева, Андрей Цалюк, 14.08.07/ - Информационное агентство "К2Капитал" (Россия) опубликовало на своем веб-сайте информационное сообщение о том, что 09 августа 2007 года Европейский центральный банк предоставил кредиты на общую сумму 94,8 млрд евро ($130,2 млрд) для смягчения кризиса, возникшего в сфере ипотечного кредитования. "Этот шаг стал беспрецедентным ответом ЕЦБ на внезапную появившуюся потребность в наличных средствах у банков, взбудораженных крушением сектора ипотечного кредитования заемщиков с низким рейтингом в США", - говорится в сообщении. Указанная сумма превысила 69,3 млрд евро, которые были предоставлены ЕЦБ 12 сентября 2001 года, на следующий день после террористической атаки на Нью-Йорк. Согласно сообщению "К2Капитал" ставки по кредитам overnight, по которым банки предоставляют друг другу займы, подскочили до максимально высокого уровня за последние шесть лет. Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR по долларовым кредитам в четверг выросла до 5,86% с 5,35%, а ставка по кредитам в евро поднялась до 4,31% с 4,11%. Трехмесячная ставка LIBOR в долларах увеличилась до 5,5% с 5,38%. По мнению "К2Капитал", отраженном в сообщении, самый быстрый рост ставок overnight с июня 2004 года сигнализирует о том, что банки сокращают денежную массу на фоне того, как убытки, спровоцированные кризисом в американском секторе ипотечного кредитования, распространяются по всему миру: в тот же день ведущий французский банк BNP Paribas SA сообщил, что заморозил средства трех инвестиционных фондов, поскольку не может "объективно" оценить объем заимствований. Кроме того, голландский инвестиционный банк NIBC Holding NV сообщил в четверг о потере 137 млн евро на инвестициях в американский сектор ипотечного кредитования заемщиков с низким рейтингом в текущем году. Повышение LIBOR, по мнению российских аналитиков, затронет многие крупные компании России, поскольку большинство синдицированных займов, привлеченные ими, привязаны к трехмесячному LIBOR. Согласно данным газеты "Ведомости", опубликованным в # 148 (1922) от 10 августа 2007 года, в 2006 году российские компании и банки заняли по синдицированным кредитам $28,7 млрд, а в первом полугодии 2007 года - около $32,2 млрд. "Главный заемщик России - "Роснефть" с марта по май заняла на покупку активов ЮКОСа $22 млрд тремя траншами по ставке LIBOR + 0,25-0,5 п. п.: $9,5 млрд на полгода, $6 млрд на год и $6,5 млрд на полтора. В июне часть этих кредитов была погашена. Если предположить, что был погашен шестимесячный транш, а ставка не снизится, то вчерашний рост трехмесячной ставки LIBOR на 0,12 п. п. увеличит расходы на обслуживание двух других траншей за оставшееся до погашения время примерно на $15 млн.", - указывается в статье "Ведомостей". Ниже ИРБИС приводит информацию по условиям синдицированных займов, привлеченных казахстанскими компаниями на внешних рынках с учетом ставки LIBOR (временная база определения срока кредита - 360/30). Указанная информация предоставлялась на Казахстанскую фондовую биржу (KASE) банками в рамках листинговых требований и дополнена данными из новостей агентства REUTERS. Агентство ИРБИС не претендует на полноту приведенных данных, однако даже они позволяют предположить, что кризис на ипотечном рынке США способен осложнить жизнь казахстанским финансовым институтам. -------------------------------------------------------------------------- Дата привлечения Наименование Сумма, Ставка, Срок, заемщика млн USD б.п. + LIBOR дней ---------------- ---------------------- ------- ---------------- ----- ноябрь 2005 АО "Альянс Банк" 170,0 транш А: 180 360 транш В: 225 720 июнь 2006 АО "Нурбанк" 135,0 195 720 июль 2006* АО "Банк ЦентрКредит" 300,0 транш А: 45 (40) 360 транш В: 70 (65) 720 транш С: 95 (85) 720 сентябрь 2006 АО "АТФБанк" 400,0 100 370 сентябрь 2006 АО "Темiрбанк" 50,0 165 369 сентябрь 2006 TuranAlem Finance B.V. 1 111,0 транш А: 35 540 транш В: 65 1 080 сентябрь 2006 АО "БАНК КАСПИЙСКИЙ" 140,0 транш А: 115 370 транш В: 150 720 октябрь 2006 АО "АТФБанк" 550,0 100 370 ноябрь 2006 АО "Цеснабанк" 25,0 300 370 ноябрь 2006 АО "Банк ЦентрКредит" 200,0 95 370 март 2007 АО "БАНК КАСПИЙСКИЙ" 200,0 транш А: 90 370 транш В: 120 720 апрель 2007 АО "Нурбанк" 100,0 165 720 апрель 2007 HSBK (Europe) B.V. 400,0 30 720 июнь 2007 АО "АТФБанк" 30,0 транш А: 240 1 800 транш В: 240 1 800 транш С: 135 1 080 июль/август 2007 АО "Астана-Финанс" 50,0 120 360 июнь 2007 АО "Банк ЦентрКредит" 90,0 55 180 июль 2007 АО "Казкоммерцбанк" 400,0 25 360 -------------------------------------------------------------------------- *Ставки привлечения приведены по информации агентства REUTERS от 12 июля 2006 года, согласно которой инвесторам предлагалось два варианта условий займа. В скобках указан альтернативный вариант. В официальном уведомлении АО "Банк ЦентрКредит" от 19 июля 2006 года ставки по данному займу не были указаны. Ставка LIBOR на 3 месяца в долларах США, сформировавшаяся 09 августа 2007 года, увеличилась по сравнению с началом 2007 года на 2,6%, с началом 2006 года - на 21,1%, с началом 2005 года - на 112,4%. [2007-08-14]