АНАЛИЗ: Рынок акций KASE в декабре 2006 выглядел исключительно позитивным, максимально отработав ценами все хорошие новости

/ИРБИС, Наталья Хорошевская, Андрей Цалюк, 15.01.07/ - В декабре 2006 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрировано 1 208 сделок на общую сумму 87 173,6 млн тенге или 682,1 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 73,9% от месячного оборота рынка негосударственных ценных бумаг KASE (в ноябре - 71,0%) и 3,0% от всего биржевого месячного оборота (2,0%). Статистическая характеристика рынка акций на KASE в декабре и ноябре 2006 года ------------------------------------------------------------------------------ Месяц: -------------------- Тренд декабрь ноябрь декабрь 2006 к Показатель 2006 года 2006 года ноябрю 2006 ---------------------------------------- --------- --------- -------------- Объем торгов, тыс. USD 682 060,4 416 729,0 +38,9% Объем торгов, млн KZT 87 173,6 53 326,0 +38,8% в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - Х в т.ч. по размещениям, млн KZT - - Х в т.ч. по подписке, тыс. USD - 208 190,3 Х в т.ч. по подписке, млн KZT - 26 644,2 Х Количество сделок 1 208 761,0 +37,0% Число инструментов, вовлеченных в сделки 52 39 +25,0% Доля прямых сделок (количество), % 35,3 28,8 +6,5 пп Доля прямых сделок (объем), % 90,4 68,8 +21,6 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 1,1 25,9 -24,9 пп Участие физических лиц, % по брутто 19,1 22,4 -3,3 пп Число членов биржи, заключивших сделки 37 31 +16,2% Концентрация рынка, %* 54,9 74,4 +25,4 пп ------------------------------------------------------------------------------ * указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований акций, включенных в торговые списки KASE) Декабрьский биржевой рынок акций характеризуется сразу несколькими рекордными показателями. Последний месяц уходящего 2006 года показал абсолютный рекорд по количеству и объему сделок на вторичном рынке долевых инструментов, причем среднемесячные аналогичные показатели 2006 года были превышены более чем в 2 раза. В декабре в сделки купли- продажи было вовлечено наибольшее за год количество инструментов. Доля прямых сделок в объемном выражении достигла 90,4%, в то время как за предыдущие 11 месяцев данный показатель составил 79,0%. Доля участия пенсионных активов в декабре является годовым минимумом, максимум этого показателя пришелся на май - 27,8%. Индекс KASE_Shares в последний день ушедшего года вышел на абсолютный исторический максимум - 2 418,08, повторив поведение российских фондовых индексов. Ценовой фон биржевого рынка акций характеризуется следующей статистикой (учитывая исключительно высокую долю прямых сделок в обороте декабря, данные в этом абзаце приводятся с учетом их цен): по итогам декабря ростом средневзвешенных дневных цен характеризовалось 52% наименований акций, вовлеченных в сделки, падением - 35%, неизменным курсом - 4%, цены пяти бумаг (10%) сравнивать было не с чем. Соответствующие показатели ноября - 67%, 26%, 5% и 2%. Позитивное изменение цен акций в декабре наблюдалось в диапазоне от 0,001% (KANT) до 400,2% (RAHT), негативное - от 1,1% (TMLZ) до 77,8% (UTMKp - лидер роста прошлого месяца). По итогам декабря у аналитиков ИРБИС сложилось впечатление, что рынок акций "выжал из себя все", отработав все позитивные новости года. Сейчас трудно представить себе информацию, которая так же эффективно сможет воздействовать на этот рынок в ближайшие месяцы, как новости минувшей осени. До появления результатов деятельности основных листинговых компаний и прежде всего банков по итогам 2006 года потенциал дальнейшего роста цен акций выглядит незначительным. Ниже приводятся таблицы, характеризующие рынок долевых инструментов KASE в декабре 2006 года. Изменение индекса KASE_Shares за различные периоды на момент закрытия торгов 29 декабря 2006 года (базис actual/365) --------------------------------------------------------- Изменение: -------------------- Период в % в % годовых ----------------------------------- ------- ----------- За предшествующие 30 дней +15,9 +193,2 С начала текущего года (с 01.01.06) +274,1 +274,1 За последние 365 дней (год) +274,1 +274,1 За 2005 год +203,0 +203,0 С начала 2004 года +1597,8 +533,1 --------------------------------------------------------- Основные индикаторы биржевого рынка купли-продажи акций в декабре 2006 года ----------------------------------------------------------------- Капитализация Объем Объем рынка, Индекс сделок, сделок, Число Дата млн USD KASE_Shares тыс. USD млн KZT сделок -------- ------------- ----------- --------- -------- ------ 30.11.06 39 701,9 2 086,78 8 569,4 1 096,7 42 01.12.06 51 743,2 2 042,09 18 757,2 2 400,0 45 04.12.06 50 904,3 2 048,58 10 717,7 1 371,1 35 05.12.06 51 061,7 2 066,88 3 486,2 446,1 37 06.12.06 51 115,7 2 093,06 5 046,0 645,8 50 07.12.06 51 472,2 2 068,76 11 871,9 1 519,5 47 08.12.06 51 710,5 2 116,55 3 472,5 444,4 61 11.12.06 51 490,1 2 070,70 1 475,8 188,9 32 12.12.06 52 232,2 2 230,77 37 357,5 4 782,5 56 13.12.06 53 749,6 2 187,45 26 963,6 3 450,8 77 14.12.06 53 863,4 2 236,76 150 464,0 19 253,4 66 15.12.06 55 510,7 2 220,42 18 612,8 2 380,9 75 20.12.06 53 454,7 2 184,43 95 031,6 12 154,5 64 21.12.06 54 665,1 2 185,63 28 268,7 3 617,0 60 22.12.06 55 238,5 2 246,08 72 089,7 9 226,8 109 25.12.06 55 835,4 2 178,43 19 438,9 2 488,0 55 26.12.06 56 425,7 2 333,15 8 972,0 1 147,9 81 27.12.06 53 904,5 2 334,51 76 981,8 9 834,4 135 28.12.06 54 144,2 2 347,73 9 421,7 1 200,5 46 29.12.06 56 611,4 2 418,08 83 630,5 10 621,1 77 -------- ------------- ----------- --------- -------- ------ Тренд +16 909,5 +331,31 % +42,6 +15,9 ----------------------------------------------------------------- Изменение списков акций, торгующихся на KASE, в декабре 2006 года ------------------------------------- Акций: Эмитентов: Категория ------------ ------------ допуска число тренд число тренд --------- ----- ----- ----- ----- A 45 +3 31 +2 B 48 0 38 +1 --------- ----- ----- ----- ----- A+B 93 +3 68 +3 --------- ----- ----- ----- ----- N 4 0 4 0 --------- ----- ----- ----- ----- ВСЕГО 97 +3 68 +3 ------------------------------------- Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А"; "В" - официальный список категории "В"; "А+В" - официальный список; на конец месяца, изменение за месяц. Результаты торгов акциями на KASE в декабре 2006 года (по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов) ----------------------------------------------------------------------------- Цена, тенге за акцию: ------------------------------------------------------- Объем по посл.сделке: за посл.365 дней: сделок, Число Код --------------- ------------------ тыс. сде- акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. USD лок ------- --------- --------- -------- ------ -------- --------- ------- ----- ALKZ 2000,00 2000,00 2000,00 1956,80 2600,00 16,6 1 AMGZ 92000,00 105000,00 92000,00 37500,00 130000,00 55,4 4 ASBN 43000,00 48000,00 48000,00 0 11000,00 48000,00 82,1 4 ASBNp1 12540,00 12650,00 12650,00 -9,0 10000,00 16900,00 4958,6 40 ASND 3850,00 3850,00 3850,00 3850,00 3850,00 151,6 1 ATFB 8900,00 10500,00 10500,00 +14,1 4700,00 15710,00 514,6 19 ATFBp8 1500,00 1800,00 1596,50 +3,0 1233,00 4150,00 15048,1 61 BTAS 117000,00 120000,00 120000,00 +8,1 66000,00 190000,00 7715,9 28 CCBN 1250,00 2000,00 2000,00 +50,4 350,01 2000,00 2156,7 28 CHFM 1000,00 1000,00 1000,00 600,00 1650,00 8,0 1 CSBN 4000,00 4800,00 4800,00 +28,0 701,00 5150,00 159,1 11 CSBNp 700,01 1000,00 1000,00 255,00 1000,00 142,3 13 EXBN 2000,00 2350,00 2000,00 2000,00 2350,00 10918,7 4 GB_KZMS 3530,00 3530,00 3530,00 3530,00 3530,00 33,3 1 GLOT 5600,00 5700,00 5600,00 -25,3 1500,00 7500,00 73,6 2 HSBK 351,00 620,00 605,00 +37,5 135,00 640,00 2887,2 134 HSBKp1 200,00 300,00 290,00 169,00 300,00 746,0 8 KIBN 150,00 225,00 225,00 150,00 230,00 20,8 5 KKGB 1285,00 1500,00 1385,00 +6,5 250,00 1800,00 1239,4 68 KKGBp 265,00 405,00 405,00 +72,3 100,00 600,00 2211,4 24 KZCR 20000,00 20000,00 20000,00 1,00 30000,00 15,6 3 KZTC 11100,00 18500,00 18000,00 +12,5 2175,00 20000,00 1795,1 43 KZTCp 1600,00 1600,00 1600,00 1600,00 9000,00 7,5 1 KZTK 34000,00 37900,00 37900,00 +2,4 22500,00 50000,00 110,8 8 KZTKp 9500,00 11000,00 11000,00 +15,8 8950,00 21000,00 344,8 17 KZZN 6500,00 7500,00 7500,00 +15,4 4000,01 18300,00 291,2 25 NRBN 50000,00 55000,00 55000,00 +19,6 25650,00 62160,00 392,0 6 NRBNp6 28100,00 40000,00 38000,00 +6,2 22000,00 40000,00 551,4 18 ORNK 3,00 3,00 3,00 1,00 3,00 1,2 1 PDES 843,03 1050,00 1000,00 -3,8 655,00 14325,00 2794,8 6 RAHT 3001,00 3001,00 3001,00 600,00 3200,00 257,9 1 RDGZ 13440,00 17700,00 17700,00 +28,3 11260,00 18399,99 8030,3 149 TEBN 4200,00 5000,00 5000,00 +31,6 1000,00 5000,00 266,2 21 TEBNp 1300,00 1390,00 1350,00 +3,8 1001,00 1390,00 347,3 6 TSBN 1900,00 2000,00 1900,00 +18,0 1040,00 2600,00 93,3 6 TSBNp 1300,00 2100,00 2100,00 +40,0 1000,00 2200,00 1247,0 7 UTMKp 2500,00 3000,00 3000,00 -77,8 100,00 29000,00 70,2 6 ZERD 1,50 1,50 1,50 0,80 4,49 2,2 1 ------- --------- --------- -------- ------ -------- --------- ------- ----- 38 65758,2 782 ----------------------------------------------------------------------------- Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %) приводятся относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 30 ноября 2006 года). Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается. Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE, акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи (на момент закрытия торгов в указанные даты) ------------------------------------------------------------------------------- На 29.12.06: На 30.11.06: Изменение: ------------------- ------------------- ---------------- Краткое или по- капита- доля по- капита- доля капита- доли, сокращенное наиме- зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц. нование компании ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт. ------------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------ KAZAKHMYS PLС 1 12993,6 22,95 - - - Х Х Разведка Добыча "КазМунайГаз" 2 9786,7 17,29 1 7846,2 19,76 +1940,5 -2,48 СНПС-Актобемунайгаз 3 6480,9 11,45 2 6641,0 16,73 -160,1 -5,28 Народный сберега- тельный банк Казахстана 4 4606,1 8,14 5 3314,4 8,35 +1291,7 -0,21 Казкоммерцбанк 5 4518,2 7,98 3 4086,4 10,29 +431,8 -2,31 Банк ТуранАлем 6 4304,8 7,60 4 3559,9 8,97 +744,9 -1,36 Казахтелеком 7 2185,1 3,86 6 3187,8 8,03 -1002,7 -4,17 АТФБанк 8 1677,5 2,96 7 1474,8 3,71 +202,7 -0,75 Банк ЦентрКредит 9 1551,7 2,74 11 1077,9 2,71 +473,8 +0,03 Альянс-Банк 10 1267,8 2,24 9 1260,2 3,17 +7,5 -0,93 ------------------------------------------------------------------------------- Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка акций официального списка ценных бумаг KASE и выраженный в процентах. На закрытие рынка 29 декабря 2006 года этот показатель составлял 56 611,4 млн USD. В официальном списке ценных бумаг KASE находилось 93 акции 68 эмитентов. [2007-01-15]